Wolfe Research heeft donderdag de dekking van het aandeel TE Connectivity (NYSE:TEL) geïnitieerd met een gunstige Outperform rating en een koersdoel van $187,00. Het bedrijf verwacht een opleving van de organische groei voor het bedrijf, ondanks een periode van stagnatie in de afgelopen twee jaar en de huidige zwakte in bepaalde eindmarkten, waaronder Light Vehicle (LV) Auto en Commercial Transportation.
De analyse suggereert dat de omzet van TE Connectivity aanzienlijk zou kunnen verbeteren en voorspelt een groei van 6% in het boekjaar 2025 en 8% in 2026, vergeleken met een groei van ongeveer 0% in 2023 en 2024.
Het bedrijf zal naar verwachting sterk blijven presteren in de automobielsector, met name vanwege het stabiele marktaandeel en de positionering om te profiteren van de verschuiving naar de elektrificatie van voertuigen.
TE Connectivity's connectoren en high-speed kabeloplossingen voor AI-servers worden ook gezien als een groeikans, met inkomsten die naar verwachting meer dan verdubbelen in het fiscale jaar 2025 ten opzichte van 2024, en meer dan $ 500 miljoen zullen bedragen.
Het indrukwekkende kostenbeheer van TE Connectivity wordt genoemd als een factor die het bedrijf in staat stelt om eerdere margedoelstellingen te overtreffen. Ondanks de dalende inkomsten in het boekjaar 2024, is het bedrijf op weg om een EBIT-marge te behalen die met meer dan 200 basispunten zal stijgen. Wolfe Research verwacht dat de marges gestaag zullen verbeteren richting 20% in fiscaal jaar 2026, geholpen door extra herstructureringsbesparingen en herstel in subsegmenten met hoge marges zoals Industrial Equipment.
Bovendien benadrukt het bedrijf de waardering van TE Connectivity als overtuigend, waarbij het opmerkt dat het aandeel wordt verhandeld onder de S&P 500 multiple en aanzienlijk lager dan zijn peer Amphenol Corp. (APH). Het rapport suggereert dat een terugkeer naar de historische waardering van TE Connectivity ten opzichte van de S&P 500 het koersdoel van $187 zou kunnen ondersteunen tegen het einde van het boekjaar 2025, met potentieel voor verdere expansie als het bedrijf duurzame groei, een verbeterde kostenstructuur en robuuste vrije kasstroomconversie laat zien.
In ander recent nieuws liet TE Connectivity een sterke financiële prestatie zien in het derde kwartaal, waarbij het voldeed aan de omzetverwachtingen en de verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) overtrof. De omzet van het bedrijf bereikte de grens van $4 miljard, wat neerkomt op een autonome groei van 2% jaar-op-jaar, terwijl de aangepaste winst per aandeel steeg naar $1,91, een stijging van 8% ten opzichte van het voorgaande jaar.
TE Connectivity genereerde ook een record vrije kasstroom van $2 miljard over de eerste drie kwartalen. Het bedrijf heeft zijn prognose voor AI-gerelateerde inkomsten voor het fiscale jaar 2024 bijgesteld naar $250 miljoen, in plaats van de eerdere schatting van $200 miljoen, en verwacht dat deze inkomsten zullen verdubbelen naar $500 miljoen in het fiscale jaar 2025.
Citi en Truist Securities hebben beide hun koersdoelen voor TE Connectivity geactualiseerd. Citi verhoogde het koersdoel naar $160 van $156 en Truist Securities verhoogde het naar $156 van $151. Beide firma's handhaafden een neutraal standpunt voor het aandeel.
Citi verwacht dat TE Connectivity in het fiscale jaar 2025 een groei met gemiddelde cijfers kan realiseren, gedreven door een toename van automotive content, het momentum van AI en expansie in de energie-, medische en luchtvaartsector.
Tot slot gaf TE Connectivity aan mogelijk geïnteresseerd te zijn in toekomstige fusies en overnames die aansluiten bij zijn markten en technologieën. Het bedrijf verwacht een stijging van 9% van de aangepaste winst per aandeel voor het vierde kwartaal en verwacht een dubbelcijferige winstgroei voor het volledige boekjaar. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor TE Connectivity.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Wolfe Research een rooskleurige toekomst voorspelt voor TE Connectivity (NYSE:TEL), versterken real-time gegevens en InvestingPro Tips de optimistische vooruitzichten. Het management van TE Connectivity is proactief geweest in het verbeteren van de aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit hun agressieve strategie voor het terugkopen van aandelen. Daarnaast heeft het bedrijf een sterke staat van dienst als het gaat om het belonen van investeerders. Het dividend is 14 jaar op rij verhoogd, wat getuigt van de financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhouders.
InvestingPro Data wijst erop dat TE Connectivity een marktkapitalisatie heeft van $44,88 miljard en wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 13,07, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. De Koers/Winst Groei Verhouding van het bedrijf, die op 0,18 staat, suggereert verder dat het aandeel een aantrekkelijke investering zou kunnen zijn als we kijken naar de groeivooruitzichten. Met een consistent dividendrendement van 1,76% is TE Connectivity aantrekkelijk voor inkomstengerichte beleggers, vooral in combinatie met een dividendgroei van 10,17% over de afgelopen twaalf maanden.
Bovendien is het bedrijf niet alleen een prominente speler in de Electronic Equipment, Instruments & Components-industrie, maar toont het ook financiële voorzichtigheid met zijn gematigde schuldniveau en kasstromen die de rentebetalingen voldoende kunnen dekken. Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, zijn er talloze andere InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van TE Connectivity.
Geïnteresseerden die dieper willen ingaan op het beleggingspotentieel van TE Connectivity kunnen meer InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/TEL. Deze tips bieden waardevolle ondersteuning bij het nemen van weloverwogen beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.