Wolfe Research handhaafde woensdag de Underperform-rating op het aandeel Medtronic , Inc. (NYSE:MDT) met een stabiel koersdoel van $82,00.
Het standpunt van de firma weerspiegelt een voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf, waarbij een vergelijking wordt gemaakt met bredere marktverwachtingen en de historische groeipercentages van Medtronic.
Medtronic's aandelen worden momenteel gewaardeerd met een aanzienlijke korting ten opzichte van de geschatte S&P 500 multiple voor het kalenderjaar 2025, wat Wolfe Research toeschrijft aan de historische winstprestaties en kortetermijnprojecties van het bedrijf.
De winst per aandeel (WPA) van de fabrikant van medische apparatuur heeft de afgelopen 12 jaar een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 3% laten zien, met een recente fiscale jaar met een daling van 2% en een verwachte stijging van 4%-6% voor het komende fiscale jaar.
Het koersdoel van Wolfe Research is gebaseerd op een multiple van 15 keer toegepast op hun voorspelde aangepaste EPS voor het boekjaar 2025 van Medtronic. Deze multiple vertegenwoordigt een korting van ongeveer 25% op de huidige multiple van de S&P 500, die overeenkomt met het onderste kwartiel van het bereik van de afgelopen tien jaar. Het bedrijf rechtvaardigt deze korting vanwege de prestaties van Medtronic en de kortetermijnverwachtingen.
Het onderzoek omvatte ook een DCF-model (Discounted Cash Flow) dat een organische omzetgroei met gemiddelde cijfers en een verbetering van de EBIT-marge voorspelt.
Ondanks dat het DCF-model een hogere waardering aangeeft dan het koersdoel, benadrukt het bedrijf dat de uitdagingen van Medtronic, zoals het schaalprobleem en groeidrivers die vaak worden tegengewerkt door concurrentierisico's, een Underperform-rating ondersteunen.
Wolfe Research wijst op verschillende productgebieden waar Medtronic te maken heeft met concurrentiedruk, waaronder chirurgische innovaties, pacemakertechnologie en ontwikkelingen op het gebied van insulinepompen.
Deze factoren dragen bij aan het standpunt van het bedrijf dat het aandeel Medtronic geen sterke kans biedt op een outperformance in vergelijking met sectorgenoten.
In ander recent nieuws rapporteerde Medtronic Inc. een omzetstijging van 5,3% voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025. De meest winstgevende activiteiten van het bedrijf zagen een groei van 8%, wat leidde tot een verhoging van de omzet- en winst per aandeel voor het hele jaar.
Medtronic verwacht een autonome omzetgroei tussen 4,5% en 5% voor het boekjaar 2025. Te midden van deze financiële groei kondigde het bedrijf een wereldwijde samenwerking met Abbott aan en benoemde het Gary Corona tot Interim CFO.
Aan de andere kant handhaafde Deutsche Bank zijn 'hold'-rating op Medtronic, met een consistent koersdoel van $85,00. De analyse van het bedrijf merkte op dat ondanks de recente financiële prestaties van Medtronic, de bijgewerkte guidance ongeveer gelijk was aan de winstverbetering van het eerste kwartaal, wat suggereert dat de EPS-schattingen voor 2026 mogelijk niet aanzienlijk naar boven zullen worden bijgesteld.
Deutsche Bank handhaafde zowel de 'hold'-rating als het koersdoel van $ 85,00 voor Medtronic en benadrukte dat er een substantiëler patroon van winstverbetering en -verhoging nodig is om het aandeel van het bedrijf een impuls te geven. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Medtronic.
Inzichten van InvestingPro
Hoewel Wolfe Research een voorzichtig standpunt blijft innemen over Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), tonen recente gegevens van InvestingPro een bedrijf dat zijn activa actief beheert en zijn aandeelhouders beloont. Het management van Medtronic heeft agressief aandelen ingekocht, een teken dat het bedrijf gelooft in zijn intrinsieke waarde. Bovendien heeft het bedrijf al 10 jaar op rij het dividend verhoogd, wat duidt op vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf en het streven om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Medtronic een marktkapitalisatie heeft van $109,51 miljard en een koers-winstverhouding van 28,57, met een aangepaste koers-winstverhouding over de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024 van 22,94. Dit suggereert een potentieel aantrekkelijkere waardering. Dit suggereert een potentieel aantrekkelijkere waardering in vergelijking met historische cijfers. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden ligt op 3,64%, wat duidt op een gestage bedrijfsgroei.
Beleggers zouden ook Medtronic's dividendrendement van 3,28% aantrekkelijk kunnen vinden, vooral omdat het bedrijf al een indrukwekkende 48 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd. Met het aandeel dat dicht bij het hoogste punt in 52 weken wordt verhandeld en analisten die dit jaar winstgevendheid voorspellen, lijkt de financiële stabiliteit van Medtronic te worden erkend door de markt.
Voor degenen die een diepere duik in de financiële gegevens van Medtronic overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips, waaronder nog 9 InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het maken van een weloverwogen investeringsbeslissing. Het volledige pakket tips en statistieken is toegankelijk via InvestingPro's platform en biedt een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van Medtronic.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.