Wolfe Research heeft woensdag zijn koersdoel voor Home Depot (NYSE:HD) aandelen bijgesteld van $401 naar $392, met behoud van een Outperform rating.
Het bedrijf heeft zijn vertrouwen uitgesproken in de veerkracht van de woningverbeteringssector in vergelijking met andere sectoren zoals de woningbouw. Wolfe Research erkent dat er weliswaar risico's verbonden zijn aan de vraag naar verbouwingen en een negatieve verschuiving in de categorie die wordt vertroebeld door inflatie, maar dat het potentieel voor lagere vergelijkbare verkopen waarschijnlijk al wordt weerspiegeld in de waardering van het aandeel.
Het bedrijf merkte ook op dat de verkoop van bestaande woningen een aanzienlijke uitdaging vormt voor de verbouwingsactiviteit, vooral nu de rente relatief hoog blijft. Ondanks deze factoren heeft Wolfe Research Home Depot gunstig gepositioneerd, met vermelding van de robuuste positie van het bedrijf binnen een stevige categorie.
Wat de financiële prognoses betreft, heeft Wolfe Research zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Home Depot bijgesteld naar $14,93 voor 2024, een daling ten opzichte van $15,21, en naar $15,38 voor 2025, een daling ten opzichte van $16,19. Deze bijgestelde schattingen zijn in lijn met de prognoses van Wolfe Research. Deze herziene schattingen zijn in lijn met de consensus. Het nieuwe koersdoel van $392 is gebaseerd op een veelvoud van 25,5 keer toegepast op de geschatte winst per aandeel van $15,38 voor het boekjaar 2025, wat duidt op een anticipatie op een herstel van de sector in de komende jaren.
De huidige handelswaarde van Home Depot-aandelen is ongeveer 22 keer de winst over de komende twaalf maanden (NTM), wat boven het 10-jarig historisch gemiddelde van ongeveer 21 keer ligt. De waardering van Wolfe Research weerspiegelt een geloof in het potentieel van Home Depot om beter te presteren dan de markt, ondanks de aanpassingen van het koersdoel en de winst per aandeel schattingen.
In ander recent nieuws heeft Home Depot Inc. een lichte stijging gerapporteerd van de omzet in het tweede kwartaal voor het fiscale jaar 2024, tot $43,2 miljard, een stijging van 0,6% ten opzichte van het kwartaal vorig jaar.
Het bedrijf had echter wel te maken met een daling van 3,3% in de vergelijkbare omzet, waarbij de Amerikaanse winkels een daling van 3,6% lieten zien. De aangepaste verwaterde winst per aandeel kwam uit op $4,67, een lichte daling ten opzichte van vorig jaar. Home Depot schrijft deze gemengde resultaten toe aan stijgende rentetarieven, macro-economische onzekerheid en ongunstige weersomstandigheden.
In andere recente ontwikkelingen hebben detailhandelaren in de Verenigde Staten, waaronder grote bedrijven als Walmart, Target, Home Depot en Amazon.com, preventief goederen geïmporteerd om mogelijke vertragingen en financiële verliezen te beperken als havenarbeiders in belangrijke zeehavens in oktober staken.
De International Longshoremen's Association, die werknemers in ongeveer 36 havens vertegenwoordigt, voert momenteel contractonderhandelingen met werkgevers van de United States Maritime Alliance. De mogelijke staking zou gevolgen kunnen hebben voor de helft van de containerimport in het land.
Home Depot heeft onlangs ook SRS Distribution overgenomen als onderdeel van zijn groeistrategie. Ondanks de verwachte daling van de vergelijkbare omzet met 3% tot 4% voor het boekjaar 2024, blijft het bedrijf zich inzetten om zijn marktaandeel uit te breiden in de $ 1 biljoen kostende markt voor woningverbetering.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen waar beleggers zich bewust van moeten zijn.
InvestingPro-inzichten
InvestingPro-gegevens benadrukken de marktsterkte en financiële prestaties van Home Depot (NYSE:HD). Met een robuuste marktkapitalisatie van $347,13B en een koers-winstverhouding van 23,07 valt het bedrijf op in de gespecialiseerde detailhandel. Home Depot heeft met name een trackrecord van 38 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen, waarmee het bedrijf laat zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Het dividendrendement van het bedrijf op de laatst geregistreerde datum staat op 2,57%, met een dividendgroei van 7,66% over de afgelopen twaalf maanden.
Hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, blijft Home Depot een winstgevende entiteit met een positief rendement op activa van 19,11%. Deze financiële stabiliteit wordt verder benadrukt door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en het hoge rendement in de afgelopen tien jaar. Bovendien wordt Home Depot verhandeld tegen een hoge Price/Book multiple van 190,73, wat duidt op een premium waardering door de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses biedt het InvestingPro platform een schat aan aanvullende inzichten. Er zijn momenteel nog 39 InvestingPro Tips beschikbaar voor Home Depot, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk via https://www.investing.com/pro/HD en bieden beleggers een uitgebreid hulpmiddel om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.