Wolfe Research heeft donderdag zijn standpunt over Nevro Corp (NYSE:NVRO), een bedrijf in medische apparatuur, bijgesteld en het aandeel opgewaardeerd van Underperform naar Peerperform. Het bedrijf merkte op dat zijn modellen een totale bedrijfsgroei van ongeveer 3% per jaar voorspellen vanaf 2025, wat lager is dan de consensusschattingen van andere analisten. Dit groeipercentage is consistent met het gemiddelde jaarlijkse reële groeipercentage voor alle indicaties van het bedrijf van 2018 tot het geschatte 2024.
De analist van Wolfe Research gaf aan moeite te hebben met het rechtvaardigen van een hogere waardering voor Nevro Corp, waarbij hij wees op de uitdagingen bij het voorspellen van het pad van het bedrijf naar echte winstgevendheid. De competitieve aard van de markt, met drie grote spelers die domineren en nieuwkomers die opkomen, draagt bij aan de complexiteit van de situatie. Daarnaast wees de analist erop dat het bereiken van winstgevendheid voor Nevro op een standalone basis erg ver weg lijkt als we kijken naar de financiële modellen.
Ondanks de upgrade benadrukte het commentaar van de analist verschillende tegenslagen voor Nevro Corp. De markt voor medische hulpmiddelen, specifiek in de categorie pijnbestrijding, wordt beschreven als traag in termen van groei. De aanwezigheid van gediversifieerde concurrenten en de toetreding van nieuwe bedrijven tot de markt zorgen voor extra concurrentiedruk.
De nieuwe leiding van Nevro Corp staat voor de uitdagende taak om het bedrijf naar winstgevendheid te leiden. De opmerkingen van de analist suggereren dat hoewel de groeiverwachtingen van het bedrijf in lijn zijn met historische cijfers, de weg naar winstgevendheid niet duidelijk is en vol marktuitdagingen zit.
Samenvattend heeft Wolfe Research zijn rating voor Nevro Corp gewijzigd, met een neutrale kijk op de prestaties van het aandeel ten opzichte van sectorgenoten. De analyse van het bedrijf wijst op een voorzichtige benadering van Nevro's toekomstige financiële gezondheid en marktpositie.
In ander recent nieuws meldde Nevro Corp. een daling van de financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de wereldwijde omzet daalde met 4,3% tot $104,2 miljoen en de omzet in de VS daalde met 2,4% tot $90,7 miljoen. Het bedrijf leed een nettoverlies uit bedrijfsactiviteiten van $25,1 miljoen, met een positieve aangepaste EBITDA van $3 miljoen.
Ondanks deze uitdagingen onderzoekt Nevro strategische opties zoals partnerschappen, fusies of een verkoop. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het hele jaar bijgesteld naar $400 miljoen tot $405 miljoen en heeft meer dan $270 miljoen in kas en investeringen.
Nevro richt zich op strategieën om de productportefeuille te diversifiëren en te benutten, met als doel EBITDA-winstgevendheid te bereiken met een doelbereik in het midden van de $400 miljoen. Internationale markten hebben een sterke groei laten zien en Nevro is optimistisch over het groeipotentieel op lange termijn in de PDN-markt. Het bedrijf verwacht potentiële groei met de introductie van nieuwe producten en de voltooiing van de tweede RCT-studie voor PDN volgend jaar.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Wolfe Research's recente analyse van Nevro Corp (NYSE:NVRO) kan een nadere blik op real-time gegevens van InvestingPro beleggers extra context bieden. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een bescheiden $180,08 miljoen, wat de uitdagingen weerspiegelt waarmee het te maken heeft in de concurrerende sector voor medische hulpmiddelen. Bovendien staat de koers-boekverhouding van Nevro, over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, op 0,66, wat erop kan wijzen dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa.
Twee InvestingPro Tips die opvallen voor Nevro Corp zijn de observatie dat het aandeel zich momenteel in oververkocht gebied bevindt volgens de Relative Strength Index (RSI) en het feit dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze inzichten zijn vooral relevant gezien de huidige marktdynamiek van het bedrijf en het voorzichtige standpunt van Wolfe Research over het pad van Nevro naar winstgevendheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/NVRO. Deze tips gaan dieper in op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf en bieden waardevolle informatie die kan helpen bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.