Wolfe Research heeft woensdag de rating voor Alcoa Corp (NYSE:AA) verhoogd van Peer Perform naar Outperform, met een nieuw koersdoel van $36,00. De herziening volgt op een periode van zwakke aandelenkoersen in de afgelopen maand, in tegenstelling tot een stijging van de aluminiumprijzen met ongeveer 6% sinds de laatste aanpassing van de rating.
De upgrade wordt deels toegeschreven aan Alcoa's toegenomen belang in Alumina Ltd, dat profiteert van de kracht van aluminiumoxide, een grondstof die dit jaar een aanzienlijke prijsstijging heeft doorgemaakt (een stijging van 48%).
De analist merkte op dat de hogere kosten voor aluminiumoxide, een belangrijke grondstof voor de productie van aluminium, de aluminiumprijzen zouden kunnen ondersteunen door de wereldwijde kostencurve steiler te maken en mogelijk de heropening van meer dan 1,2 miljoen ton inactieve smelterijen in Europa tegen te houden.
Het aandeel Alcoa zal naar verwachting ook profiteren van verschillende factoren, waaronder verwachte renteverlagingen door de Federal Reserve, de mogelijkheid dat koper in verschillende toepassingen wordt vervangen door aluminium en de inspanningen van China om zijn smeltcapaciteit te beperken. Deze elementen worden gezien als ondersteunend voor de grondstoffenprijzen.
De analist voorspelt een beperkt neerwaarts risico voor de aluminiumprijzen, die onlangs werden verhandeld in een spotrange op de London Metal Exchange (LME) tussen $2.300 en $2.500 per ton. Wolfe Research's schatting voor de tweede helft van het jaar is iets hoger, variërend van $2.425 tot $2.450 per ton. De vooruitzichten van het bedrijf suggereren een stabiele tot positieve trend voor aluminiumprijzen op de korte termijn.
In ander recent nieuws kondigde Alcoa Corporation de succesvolle overname aan van Alumina Limited, waarmee het bedrijf zijn positie als een van de grootste bauxiet- en aluminiumoxideproducenten ter wereld verstevigt. De transactie, die alle aandelen omvat en gewaardeerd wordt op ongeveer $2,8 miljard, heeft ertoe geleid dat Alcoa nu volledig eigenaar is van en zeggenschap heeft over de joint venture Alcoa World Alumina and Chemicals.
In termen van financiële prestaties meldde Alcoa in haar Q2 2024 earnings call inkomsten van $2,9 miljard en een netto-inkomen van $20 miljoen. De geschatte aangepaste EBITDA van het bedrijf werd door B.Riley naar boven bijgesteld tot $277 miljoen.
Analisten Morgan Stanley en Citi hebben beide hun koersdoelen voor Alcoa verhoogd, waarbij Morgan Stanley het bedrijf opwaardeerde van Equalweight naar Overweight vanwege verstoringen in de wereldwijde aanvoer van aluminiumoxide. Citi handhaafde een 'Buy rating' voor Alcoa en noemde daarbij de verwachte kostenbesparingen en het cyclische karakter van de winst van het bedrijf.
Naast deze ontwikkelingen heeft Alcoa zich gericht op het verbeteren van de veiligheid en winstgevendheid, waarbij operationele stabiliteit in de smelterijproductie is bereikt ondanks de uitdagingen met betrekking tot de levering van aluminiumoxide. Het bedrijf verwacht een jaarlijkse kostenbesparing van ongeveer $30 miljoen door de aankoop van een schip in Brazilië. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Alcoa Corporation.
Inzichten van InvestingPro
Alcoa Corp (NYSE:AA) heeft marktschommelingen doorstaan met een huidige marktkapitalisatie van $7,81 miljard. Ondanks de recente volatiliteit zijn analisten optimistisch over de prestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro Tips wordt er dit jaar een groei van het nettoresultaat verwacht, waarbij drie analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit komt overeen met de positieve vooruitzichten van Wolfe Research, wat duidt op een outperformance van het aandeel.
Op financieel gebied wordt Alcoa verhandeld tegen een hoge EBIT-waarderingsmultiple, wat de verwachtingen van beleggers weerspiegelt over toekomstige winstgroei. De brutowinstmarges van het bedrijf blijven echter zwak met 9,08%, wat een punt van zorg kan zijn voor beleggers die kijken naar de winstgevendheid. Bovendien is de koers van het aandeel de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald met 27,83%, maar analisten voorspellen winstgevendheid voor het bedrijf binnen het jaar, wat een ommekeer zou kunnen betekenen voor geïnteresseerde beleggers.
Voor lezers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 7 InvestingPro Tips voor Alcoa Corp, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/AA. Deze tips bieden meer inzicht in de prestaties van het aandeel en de vooruitzichten voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.