BMO Capital heeft een Market Perform-rating voor Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) gehandhaafd met een ongewijzigd koersdoel van $298,00. De analist van het bedrijf wees op aanpassingen in de verwachte winst per aandeel (EPS) voor de toekomst, die met 2% voor 2024 en 5% voor 2025 naar beneden zijn bijgesteld. De herzieningen waren voornamelijk het gevolg van zwakkere marges in de Health and Wealth Consulting (HWC) divisie en een iets hoger verwacht belastingtarief.
Voor de tweede helft van 2024 en daarna liggen de prognoses van BMO Capital voor de aangepaste operationele winst van Willis Towers Watson ongeveer 7% lager voor de tweede helft van 2024, 4% lager voor 2025 en 2% lager voor 2026 dan de consensus. Dit verschil komt waarschijnlijk voort uit BMO Capital's beslissing om vanaf het derde kwartaal van 2024 de bijdragen van TRANZACT uit hun projecties te verwijderen.
Het bedrijf heeft verdere aanpassingen gedaan aan bepaalde posten onder de operationele lijn. Met name heeft BMO Capital een waardevermindering van $1,8 miljard vóór belastingen in verband met TRANZACT opgenomen in hun schattingen voor het derde kwartaal van 2024. Verwacht wordt dat deze afschrijving de financiële resultaten van het bedrijf in die periode zal beïnvloeden.
De opmerkingen van de analist en het gehandhaafde koersdoel weerspiegelen een voorzichtige kijk op de toekomstige winsten van Willis Towers Watson, rekening houdend met zowel operationele uitdagingen als specifieke financiële aanpassingen. De gedetailleerde prognoseaanpassingen bieden een meer conservatief standpunt in vergelijking met de bredere marktconsensus.
In ander recent nieuws is Willis Towers Watson het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf staat op het punt de verkoop van zijn TRANZACT-activiteiten aan GTCR en Recognize voor $632 miljoen tegen het einde van het jaar af te ronden, wat naar verwachting zal resulteren in een aanzienlijke afschrijving van naar schatting tussen $1,6 miljard en $2,1 miljard in het derde kwartaal. Het bedrijf heeft ook een belang verworven in het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde vermogensbeheersbedrijf atomos, waarmee het zijn positie in de Britse vermogensmarkt versterkt. Daarnaast is Willis Towers Watson een co-brokeragePartnership aangegaan met The J. Morey Company om risicobeheeroplossingen aan te bieden aan Noord-Amerikaanse bedrijven met hoofdkantoren in Japan.
Wat de analisten betreft, heeft BMO Capital zijn Market Perform-rating voor Willis Towers Watson gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $298,00. Dit komt terwijl het bedrijf zijn verwachtingen voor de winst per aandeel voor de verzekeringsmakelaar aanpast, rekening houdend met de aanstaande verkoop van TRANZACT. Wells Fargo heeft Willis Towers Watson een Overweight-rating gegeven en het koersdoel verhoogd van $321,00 naar $334,00 in afwachting van potentiële groeikatalysatoren.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van BMO Capital over Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) bieden InvestingPro-gegevens extra context. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €29,57 miljard, met een koers-winstverhouding van 27,44, wat duidt op een premiewaardering. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat WTW "Handelt tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat de voorzichtige houding van BMO zou kunnen verklaren.
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, heeft WTW veerkracht getoond in zijn dividendbeleid. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf "Het dividend 7 jaar achtereen heeft verhoogd" en "22 jaar achtereen dividend heeft uitgekeerd". Deze consistente dividendhistorie kan beleggers enige geruststelling bieden te midden van de verwachte winstbijstellingen.
De omzetgroei van het bedrijf van 6,7% over de afgelopen twaalf maanden en een EBITDA-groei van 9,82% tonen een aanhoudende bedrijfsuitbreiding, zij het mogelijk in een langzamer tempo dan sommige analisten verwachten. Deze prestatie, gekoppeld aan het feit dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", volgens een andere InvestingPro Tip, suggereert dat hoewel er op korte termijn druk kan zijn, het bedrijf een solide financiële basis behoudt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Willis Towers Watson, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.