Dinsdag heeft Compass Point zijn koersdoel voor Wells Fargo (NYSE:WFC) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar €55,20 van de eerdere €52,44, terwijl een neutrale houding ten opzichte van het aandeel werd gehandhaafd. De herziening van het koersdoel is gebaseerd op een reeks financiële prognoses voor de komende jaren. Voor het fiscale jaar 2024 is de kernwinst per aandeel (EPS) schatting van het bedrijf nu vastgesteld op €5,01, een stijging ten opzichte van €4,75, en voor het fiscale jaar 2025 is de schatting licht verhoogd naar €5,15 van €5,06.
De bijgewerkte schatting voor het fiscale jaar 2024 weerspiegelt een verwachte stijging van de vergoedingsinkomsten en een lagere voorziening voor kredietverliezen, hoewel deze gedeeltelijk worden gecompenseerd door een voorspelde daling van de kern netto rente-inkomsten (NII).
De lichte stijging in de kern EPS-schatting voor het fiscale jaar 2025 wordt voornamelijk toegeschreven aan verwachtingen van hogere kern NII/netto rentemarge (NIM) en sterkere vergoedingsinkomsten, die enigszins worden gecompenseerd door een geprojecteerde hogere voorziening voor kredietverliezen en een toename van het gemiddelde aantal verwaterde aandelen, wat wijst op een lagere schatting voor aandeleninkoop.
Compass Point merkt verschillende potentiële positieve ontwikkelingen op voor Wells Fargo in het komende jaar. Deze omvatten de mogelijke opheffing van aanvullende regelgevende toestemmingsorders, het opheffen van het activaplafond, en robuuste aandeleninkoop activiteit, die mogelijk wordt ondersteund door kapitaalverlichting van een herzien Basel III End-Game voorstel. Het bedrijf wijst er echter ook op dat de huidige waardering van de aandelen van Wells Fargo deze katalysatoren al lijkt te omvatten.
De analist uitte bezorgdheid over de impact van renteverlagingen op Wells Fargo's NII/NIM, gezien de relatief sterke activagevoeligheid van de bank in vergelijking met andere instellingen die door Compass Point worden gevolgd. Deze gevoeligheid zou de prestaties van Wells Fargo ten opzichte van zijn concurrenten kunnen beperken, vooral naarmate de huidige neerwaartse rentecyclus zich blijft ontvouwen. De opheffing van het activaplafond zal naar verwachting een kortstondige boost geven, maar wordt verwacht een gebeurtenis in 2025 te zijn.
In ander recent nieuws heeft Wells Fargo aanzienlijke aandacht gekregen van analisten na zijn robuuste resultaten in het derde kwartaal. Phillip Securities heeft de rating van Wells Fargo's aandeel verhoogd van Neutraal naar Accumuleren, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €59,80 van €55,96 vanwege verwachte groei in niet-rente inkomsten en een vermindering van kosten en voorzieningen.
Het bedrijf voorspelde ook een stijging van 5% in de winst van de bank voor het fiscale jaar 2024. Evenzo verhoogde Citi het koersdoel van Wells Fargo van €57,96 naar €61,64, terwijl Piper Sandler en Baird het koersdoel van de bank verhoogden naar €57,04.
De bank rapporteerde een nettowinst van €4,69 miljard, waarbij de verwachtingen werden overtroffen met een winst per aandeel (EPS) van €1,31. Daarnaast voltooide de bank €3,22 miljard aan aandeleninkopen in Q3 en kondigde een dividendverhoging van 14% aan. De kern pre-provisie netto-inkomsten van Wells Fargo zagen echter een jaar-op-jaar daling van 7%.
Evercore ISI herzag hun EPS-schattingen voor 2025 en 2026 voor Wells Fargo naar boven, wat een stijging van 4% betekent ten opzichte van de vorige schattingen. Ondanks deze ontwikkelingen heeft de bank zijn richtlijn voor de netto rente-inkomsten (NII) voor het volledige jaar 2024 aangepast naar een daling van ongeveer 9%, in lijn met de consensusschattingen. Wells Fargo's kostenrichtlijn blijft consistent op ongeveer €49,68 miljard. Deze recente ontwikkelingen bieden een inzichtelijke momentopname van Wells Fargo's financiële prestaties en vooruitzichten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Compass Point over Wells Fargo (NYSE:WFC). De marktkapitalisatie van de bank bedraagt €191,32 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. Wells Fargo's K/W-verhouding van 12,87 suggereert een relatief bescheiden waardering in vergelijking met zijn winst, wat aansluit bij de visie van Compass Point dat de huidige aandelenkoersen mogelijk al rekening houden met potentiële positieve katalysatoren.
InvestingPro Tips benadrukken dat Wells Fargo al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die complementair is aan de mogelijkheid voor aandeleninkoop genoemd in het analistenrapport. Bovendien ondersteunt de tip die opmerkt dat het management agressief aandelen heeft ingekocht de verwachting van Compass Point van robuuste aandeleninkoop activiteit.
De sterke prestaties van de bank blijken uit het totale koersrendement van 56,26% over het afgelopen jaar, en het aandeel wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weeks hoogtepunt, met de koers op 98,12% van het 52-weeks hoogtepunt. Deze prestatiegegevens versterken het perspectief van de analist op de huidige waardering van het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Wells Fargo, die een bredere context bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.