Wells Fargo heeft de vooruitzichten voor Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $47 naar $41, terwijl het een Equal Weight-rating op het aandeel handhaaft.
De stap komt op het moment dat Murphy Oil zijn Shareholder Returns Framework herziet en wat het noemt "MUR 3.0." ingaat. Deze nieuwe fase stelt het bedrijf in staat om de drempel voor langetermijnschulden te verhogen van minder dan $1,0 miljard naar minder dan $1,3 miljard.
De herziening van het raamwerk door de Raad van Bestuur betekent dat ten minste 50% van de aangepaste vrije kasstroom van Murphy Oil nu zal worden besteed aan inkoop van eigen aandelen en dividenden. Het resterende deel zal worden toegewezen aan de balans.
Murphy Oil herbevestigde zijn streven om $ 1 miljard aan langetermijnschuld te bereiken en een gestaag stijgend dividend te handhaven, waarbij de nadruk ligt op de inkoop onder MUR 3.0. Het bedrijf streeft ook naar een kassaldo van ongeveer $ 325-350 miljoen.
Naast de financiële herstructurering gaf Murphy Oil een update over zijn exploratieactiviteiten. Het bedrijf heeft een exploratiebudget van $120 miljoen voor 2024, inclusief het boren van twee putten in de Golf van Mexico in het tweede kwartaal en nog eens twee in Vietnam in het derde en vierde kwartaal. De geschatte totale netto boorputkosten voor het exploratieprogramma in Vietnam zijn naar beneden bijgesteld van een eerdere schatting van $40 miljoen naar $30 miljoen.
Murphy Oil blijft zich richten op een aanzienlijk bruto potentieel aan hulpbronnen en mikt op 170-430 miljoen vaten olie-equivalent (Mmboe) in de Lower Tertiary horizon en 65-135 Mmboe in andere gebieden. Het bedrijf ligt op schema voor de eerste olieproductie in 2026. Daarnaast zijn er voor de offshore-activiteiten in Ivoorkust plannen om tegen het einde van 2025 een veldontwikkelingsplan in te dienen, dat kwartaal op kwartaal ongewijzigd blijft.
In ander recent nieuws heeft JPMorgan het aandeel Murphy Oil verlaagd van Overweight naar Neutral en het koersdoel verlaagd van $50 naar $47. De beslissing werd beïnvloed door factoren zoals het bijna-recordniveau van het Amerikaanse olieaanbod en een gemengd macro-economisch klimaat.
Bovendien was Murphy Oil het enige bedrijf in de dekking van JPMorgan dat zijn olieproductievoorspelling voor het boekjaar 2024 verlaagde, met een bescheiden verlaging van 1% bij ongewijzigde kapitaaluitgaven.
JPMorgan stelde ook zijn koersdoel voor Murphy Oil bij en verlaagde het naar $50,00 met behoud van een Overweight-rating. Dit volgde op een operationele update die een lichte daling van de productieverwachtingen liet zien. Desondanks werd de voortgang van het Murphy 3.0 initiatief opgemerkt, dat naar verwachting zal leiden tot een toename van de aandeleninkoopactiviteiten.
In het tweede kwartaal van 2024 overtrof Murphy Oil zijn productieverwachtingen, rapporteerde een nettoresultaat van $128 miljoen en een aangepaste EBITDA van $396 miljoen. Het bedrijf boekte ook vooruitgang met belangrijke projecten, waaronder de ontwikkeling van het Lac Da Vang-veld in Vietnam en een nieuwe ontdekking in de Golf van Mexico.
InvesteringsPro-inzichten
Wells Fargo's recente herziening van het koersdoel van Murphy Oil Corp. valt samen met belangrijke gegevenspunten die InvestingPro-gebruikers binnen handbereik hebben. Murphy Oil's inzet voor aandeelhoudersrendement wordt onderstreept door een hoog aandeelhoudersrendement, een van de InvestingPro Tips die de focus van het bedrijf op inkoop en dividend weerspiegelt. Dit sluit aan bij de laatste strategische stappen van het bedrijf binnen het MUR 3.0 raamwerk.
InvestingPro Data geeft aan dat Murphy Oil een marktkapitalisatie heeft van $5,6 miljard en een koers/winstverhouding van 9,78, wat duidt op een waardering die beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar potentieel ondergewaardeerde aandelen. Bovendien bedraagt het dividendrendement van het bedrijf 3,21%, een bewijs van het 54-jarige trackrecord van consistente dividendbetalingen, nog een InvestingPro Tip die bijzonder aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die Murphy Oil overwegen als beleggingsmogelijkheid biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 10 InvestingPro Tips voor een uitgebreidere analyse. Deze tips zijn, samen met real-time gegevens zoals de omzetgroei en winstgevendheidsprognoses van het bedrijf, beschikbaar op het InvestingPro platform: https://www.investing.com/pro/MUR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.