Senator Elizabeth Warren heeft de waarnemend Comptroller of the Currency, Michael Hsu, verzocht om groeibeperkingen op te leggen aan Citigroup. Deze oproep tot actie komt terwijl de bank blijft worstelen met een reeks regelgevende uitdagingen.
Warren's verzoek, geformuleerd in een brief op woensdag, suggereert dat Citigroup's aanhoudende problemen met gegevensbeheer, controles en andere interne kwesties erop wijzen dat de bank mogelijk "te groot is om te beheren".
Hoewel Warren, een bekende criticus van grote banken, niet de bevoegdheid heeft om Hsu tot actie te dwingen, zal haar brief waarschijnlijk druk uitoefenen op de toezichthouder om een strenge houding aan te nemen tegenover Citigroup. De bank staat in de schijnwerpers vanwege regelgevende misstappen, waardoor er meer aandacht is voor haar operationele moeilijkheden.
De CEO van Citigroup, Jane Fraser, heeft samen met andere leidinggevenden eerder hun toewijding bevestigd aan het naleven van wettelijke en regelgevende verplichtingen en het oplossen van de problemen van de bank. De bank heeft echter een track record dat onder meer een boete van €400 miljoen omvat, opgelegd door de OCC en de Federal Reserve in 2020, samen met een opdracht om een plan te ontwikkelen om haar langdurige risicobeheer- en operationele tekortkomingen aan te pakken. Deze problemen bleven aanhouden, wat in juli leidde tot aanvullende boetes wegens onvoldoende vooruitgang.
Warren's oproep tot actie verwijst naar verschillende incidenten uit het verleden, waaronder de verkeerde afhandeling van een betaling in 2020 waarbij Revlon betrokken was en overtredingen van een Federal Reserve-regel die intercompany-transacties reguleert. Ze citeert deze gevallen als grond voor het implementeren van beperkingen zoals geschetst door Hsu in een toespraak in 2023, waarin hij inging op de aanpak van banken met terugkerende nalevingsproblemen.
In zijn toespraak noemde Hsu dat beperkingen op groei, bedrijfsactiviteiten en kapitaalacties, of een combinatie daarvan, nodig zouden kunnen zijn om een bank te dwingen haar problemen op te lossen. Hij erkende dat dergelijke maatregelen een aanzienlijke versterking van de regelgevende handhaving zouden betekenen.
Banktoezichthouders hebben af en toe kredietverstrekkers beperkt in het aangaan van fusies en overnames of het openen van nieuwe filialen vanwege onopgeloste regelgevings- en nalevingsproblemen. Het opleggen van strengere beperkingen, zoals activaplafonds zoals die aan Wells Fargo zijn opgelegd voor haar eigen tekortkomingen, is echter geen gangbare praktijk. Warren's brief benadrukt een proactieve benadering om de stabiliteit van het Amerikaanse financiële systeem te waarborgen door te pleiten voor groeibeperkingen voor Citigroup.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.