Jefferies handhaafde woensdag een buy-rating op aandelen van The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO), maar verlaagde het koersdoel van $35,00 naar $31,00. De aanpassing weerspiegelt het bijgewerkte model van de firma als reactie op de recente druk op de brutomarge van de drankenproducent, die is verergerd door de gestegen zeevrachttarieven.
De prestaties van Vita Coco Company zijn sinds het eerste kwartaal gestagneerd, grotendeels als gevolg van verstoringen in de aanvoerketen, met name in het Suezkanaal. Deze verstoringen hebben geleid tot een aanzienlijke stijging van de zeevrachttarieven van en naar de Verenigde Staten, die in 2021 en 2022 met meer dan 300% zijn gestegen.
Als gevolg van deze verhoogde vrachttarieven is de brutomarge van Vita Coco met bijna 900 basispunten gedaald. Aangezien de vrachttarieven van het bedrijf ongedekt blijven, verwacht Jefferies dat de margedruk op de korte termijn vergelijkbaar zal blijven.
Het nieuwe koersdoel van $31,00 houdt rekening met de voortdurende problemen van het bedrijf met de margedruk. De beslissing van het bedrijf om de rating Buy te handhaven geeft aan dat de vooruitzichten voor het aandeel Vita Coco positief blijven, ondanks de uitdagingen waar het bedrijf voor staat.
De analyse van Jefferies suggereert dat de margedruk die Vita Coco ondervindt waarschijnlijk langer zal aanhouden dan eerder werd verwacht, wat de aanleiding was voor de herziening van het koersdoel. Het commentaar van het bedrijf wijst erop dat beleggers rekening moeten houden met de impact van problemen in de toeleveringsketen op de financiële prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft The Vita Coco Co. Inc een reeks ontwikkelingen doorgemaakt die interessant kunnen zijn voor beleggers. Piper Sandler heeft het aandeel van het bedrijf verlaagd van Overweight naar Neutral en het koersdoel bijgesteld naar $28 vanwege zorgen over stijgende zeevrachttarieven. Het bedrijf heeft ook zijn EBITDA-schattingen voor 2024 en 2025 bijgesteld en gaat uit van respectievelijk $ 72 miljoen en $ 86 miljoen.
Wat de winst betreft, rapporteerde Vita Coco een stijging van de netto-omzet met 2% j-o-j voor het eerste kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van 31% in het kwartaal zelf. Het nettoresultaat van het bedrijf verdubbelde tot $14 miljoen, gesteund door een solide kaspositie van $123 miljoen en geen schulden.
Als gevolg van deze financiële resultaten heeft Vita Coco zijn verwachtingen voor het hele jaar verhoogd, met een verwachte netto-omzet tussen $500 en $510 miljoen en een aangepaste EBITDA van $76 miljoen tot $82 miljoen. Het bedrijf heeft ook plannen bekendgemaakt voor potentiële uitbreiding van het marktaandeel in Europa en het behoud van een gezond kassaldo voor mogelijke fusies en overnames, evenals de inkoop van eigen aandelen.
Ondanks het zwakke volume in de Aziatische markt en onzekerheid over toekomstige transportkosten, liet Vita Coco een sterke groei zien in zijn huismerk kokoswater.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO) door het woelige water van verstoringen in de toeleveringsketen en druk op de brutomarge navigeert, laten de realtime gegevens van InvestingPro een gemengd beeld zien. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $1,47 miljard, wat getuigt van zijn omvang in de drankenindustrie.
Een opvallend hoogtepunt uit de Tips van InvestingPro is dat Vita Coco meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die zou kunnen helpen om de gestegen zeevrachttarieven, die de marges onder druk hebben gezet, te doorstaan.
Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 die een gezond rendement op activa van 21,81% laten zien. Dit suggereert dat Vita Coco's onderliggende activiteiten robuust blijven, ondanks de huidige tegenwind. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat een verdere buffer biedt tegen de aanhoudende uitdagingen in de toeleveringsketen.
InvestingPro's gegevens laten ook zien dat de Price / Book multiple van het bedrijf een hoge waarde heeft van 6,85, wat de marktverwachtingen weerspiegelt van waarde boven de netto activa van het bedrijf. Terwijl de koers-winstverhouding momenteel 30,07 is, is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 iets lager op 26,39, wat mogelijk duidt op gunstigere winstvooruitzichten.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Vita Coco, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaarabonnement of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze waardevolle inzichten krijgen die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Met nog zes tips op InvestingPro biedt het platform een uitgebreide analyse van de financiële positie en het marktpotentieel van Vita Coco.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.