SAN MATEO, Californië - Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST), een cloud-gebaseerd kunstmatige intelligentie leenplatform, heeft plannen aangekondigd voor een private aanbieding van $425 miljoen aan Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2030, gericht op gekwalificeerde institutionele kopers. Het bedrijf is ook van plan om initiële kopers een optie te geven om binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum nog eens $75 miljoen aan obligaties te kopen.
De Converteerbare Senior Notes zullen senior, ongedekte verplichtingen van Upstart zijn, met halfjaarlijkse rentebetaling. Deze obligaties, die op 15 november 2030 vervallen, kunnen worden omgezet in contanten, aandelen van Upstart's gewone aandelen, of een combinatie van beide, naar keuze van het bedrijf. Specifieke voorwaarden, zoals de rentevoet en initiële conversiekoers, zullen worden vastgesteld tijdens de prijsbepaling van de aanbieding.
Upstart heeft verklaard dat de netto-opbrengst van de aanbieding zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk het aflossen of terugbetalen van bestaande schulden. De aanbieding zal worden uitgevoerd in overeenstemming met Rule 144A onder de Securities Act van 1933, via een private aanbiedingsmemorandum.
De effecten, zowel de obligaties als de potentiële aandelen van gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten. Daarom mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke registratievereisten.
Deze aankondiging, zoals verduidelijkt door Upstart, is geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de effecten. Bovendien vormt het geen aanbod, uitnodiging of verkoop in enige jurisdictie waar dit onwettig zou zijn.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht van Upstart Holdings, Inc.
In ander recent nieuws rapporteerde Upstart Holdings Inc . sterke resultaten voor het derde kwartaal, met een sequentiële stijging van 43% in leenvolume en een aanzienlijke toename van de omzet. De uitbreiding van het bedrijf naar de markten voor autoleningen en home equity kredietlijnen (HELOC) leverde veelbelovende resultaten op, waarbij de HELOC-activiteiten verdubbelden en de autoleningorigines met 46% toenamen. Ondanks een GAAP-nettoverlies van $7 miljoen voor Q3, verwacht Upstart verdere groei, met een prognose van ongeveer $180 miljoen aan totale inkomsten voor Q4 en een aangepaste EBITDA van $5 miljoen.
Analisten bij Mizuho hebben het koersdoel voor Upstart verhoogd naar $90 van de eerdere $48, waarbij ze een Outperform-rating op het aandeel handhaven. De aanpassing volgt op Upstart's positieve prestaties in het derde kwartaal en de verhoogde richtlijnen van het bedrijf voor het vierde kwartaal, waarbij de omzet uit vergoedingen naar verwachting $185 miljoen zal bereiken, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $165 miljoen. Mizuho's herziene schattingen zijn gebaseerd op deze recente ontwikkelingen en het vertrouwen van de firma in Upstart's aanhoudende sterke prestaties.
Ondertussen heeft BTIG de aandelenrating van Upstart verhoogd van Verkopen naar Neutraal, waarbij ze een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf en de positieve prestaties van Upstart's leenvolumes erkennen. De firma merkt op dat hoewel er zorgen blijven bestaan over de activiteiten van het bedrijf, de waarschijnlijkheid van versnelde volumegroei een drijvende factor is voor het aandeel.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft Upstart ook een strategisch partnerschap gesloten met Blue Owl, dat tot $2 miljard aan leningaankopen garandeert over de komende 18 maanden. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Upstart's voortdurende inzet voor groei in de leensector.
InvestingPro Inzichten
Upstart Holdings' beslissing om Converteerbare Senior Notes aan te bieden komt op een moment dat het bedrijf aanzienlijke marktmomentum ervaart. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Upstart een opmerkelijk totaalrendement van 271,25% gezien over het afgelopen jaar, met een bijzonder sterk rendement van 64,78% in alleen de afgelopen maand. Deze stijging in aandelenkoers heeft de marktkapitalisatie van het bedrijf naar $7,07 miljard gedreven.
Ondanks de indrukwekkende aandelenprestaties, benadrukken InvestingPro Tips dat Upstart momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -35,9 voor de laatste twaalf maanden. Deze context voegt belang toe aan de stap van het bedrijf om extra kapitaal op te halen via de obligatie-aanbieding, mogelijk om zijn financiële positie te versterken of groei-initiatieven te financieren.
De omzetgroei van het bedrijf van 10,89% over de laatste twaalf maanden, gekoppeld aan een robuuste bruto winstmarge van 74,62%, suggereert dat Upstart's AI-gedreven leenplatform aan tractie blijft winnen. Een InvestingPro Tip geeft echter aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het belang onderstreept van de geplande kapitaalverhoging voor het onderhouden van operaties en het investeren in toekomstige groei.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Upstart Holdings, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.