Citi heeft woensdag zijn standpunt over het aandeel Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST) bijgesteld van Sell naar Neutral. Samen met deze verschuiving in rating verhoogde de firma ook het koersdoel naar $33,00 van de vorige $15,00.
De analist noemde verschillende factoren voor deze verandering, waaronder een verbeterende conversieratio en een daling van de ongebruikte marketinginvesteringen (UMI). Bovendien droegen een positievere verwachting voor fee-inkomsten in het tweede halfjaar en een daling van 45% in Core Personal bij aan de opgewaardeerde beoordeling.
De terugkeer van "at will"-partners, het vertrouwen in een nieuwe ABS-deal (asset-backed security) en het feit dat meer dan de helft van de financiering onder contract staat, werden ook genoemd als positieve indicatoren.
Daarnaast werd rekening gehouden met de concurrentie tussen kredietverstrekkers voor tarieven en de potentiële impact van de verwachte Federal Reserve Pivot. De vooruitgang in Upstarts kunstmatige intelligentiecapaciteiten was een ander element dat een rol speelde in de herziene vooruitzichten.
De analist erkende dat de huidige cyclus voor Upstarts aandelen waarschijnlijk geleidelijker zal verlopen in vergelijking met de eerdere volatiele schommelingen, waarbij de aandelenkoers binnen een periode van 18 maanden van $20 naar $400 en weer terug naar $20 bewoog.
Hoewel er nog steeds sprake is van hoge niveaus van ongebruikte marketinginvesteringen en gemengde signalen uit de bredere consumentenfinancieringssector, evenals onzekere economische indicatoren, is de analist van mening dat de neerwaartse risico's nu moeilijker te rechtvaardigen zijn. Het bedrijf wacht liever op meer bewijs van aanhoudende trends voordat het een constructievere positie inneemt in het aandeel.
In ander recent nieuws hebben online makelaars Futu Holdings en UP Fintech Holding de nachthandel in Amerikaanse aandelen opgeschort vanwege de toegenomen volatiliteit op de wereldmarkt. De beslissing werd ingegeven door kennisgevingen van Blue Ocean, een aanbieder van infrastructuur voor de handel in Amerikaanse aandelen buiten de uren.
Ondertussen heeft Upstart Holdings Inc . aanzienlijke veranderingen gezien in de visie van analisten. Mizuho Securities heeft Upstart opgewaardeerd van Underperform naar Outperform, op basis van verbeterende kredietvoorwaarden.
BTIG startte echter de dekking van Upstart met een 'Sell'-rating en uitte bezorgdheid over de concurrentiepositie van het bedrijf op de markt voor kredietacceptatie.
In de kredietsector is Castlelake, een particuliere kredietverstrekker, overeengekomen om consumentenleningen op afbetaling ter waarde van maximaal $ 1,2 miljard van Upstart te kopen.
Deze overeenkomst volgt op een eerdere deal waarbij Castlelake $4 miljard aan leningen van Upstart overnam en markeert een strategisch partnerschap tussen de twee bedrijven. Deze recente ontwikkelingen laten zien dat investeringsbedrijven zich steeds meer op terreinen begeven die traditioneel door banken worden beheerd.
Tot slot onthulde het winstrapport van Upstart over Q1 2024 inkomsten van $138 miljoen uit vergoedingen, netto-inkomsten van $128 miljoen en operationele kosten van $195 miljoen. Het bedrijf verwacht Q2 2024 inkomsten van ongeveer $125 miljoen en verwacht een positieve EBITDA tegen het einde van het jaar. Te midden van deze veranderingen heeft Upstart nieuwe leenproducten en een AI-certificeringsprogramma voor bankmanagers geïntroduceerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.