In een strategische zet die fusiebesprekingen nieuw leven heeft ingeblazen, heeft het Italiaanse UniCredit een aandeel van 9% gekocht in Commerzbank (ETR:CBKG), de op een na grootste bank van Duitsland. Door deze overname wordt UniCredit een van de grootste aandeelhouders van Commerzbank en dat komt na lang speculeren over een mogelijke overname van de Duitse Commerzbank door de Italiaanse bank.
UniCredit rondde de transactie af door bijna de helft van de aandelen te kopen via een door de Duitse overheid geïnitieerde versnelde bookbuilding, terwijl de rest op de open markt werd verworven. Deze aankoop markeert een belangrijke stap voor UniCredit, dat heeft aangegeven bereid te zijn om goedkeuring van de toezichthouder te vragen om zijn belang eventueel uit te breiden tot meer dan 9,9%.
Het nieuws over de overname van het belang leidde vandaag tot een opmerkelijke reactie op de markt, waarbij Commerzbank-aandelen in de vroege handel met 15% stegen, terwijl UniCredit-aandelen om 0709 GMT een lichte daling van 0,1% lieten zien.
De Duitse overheid, die sinds de wereldwijde financiële crisis 16 jaar geleden op 9 augustus 2008 een belang van 16,5% had in Commerzbank via haar reddingsfonds voor banken, begon op dinsdag 10 september 2024 met het afbouwen van haar belang door ongeveer 53 miljoen aandelen te verkopen.
De stap van UniCredit, de op een na grootste bank van Italië, komt op een moment dat Commerzbank veranderingen in het leiderschap ondergaat. CEO Manfred Knof kondigde dinsdag aan dat hij niet zal streven naar verlenging van zijn contract na afloop in 2025. Knof heeft eerder benadrukt dat hij de onafhankelijkheid van Commerzbank wil behouden en de mogelijkheid van grote bankfusies bagatelliseert.
UniCredit, sinds 2021 onder leiding van CEO Andrea Orcel, heeft duidelijk interesse getoond in Commerzbank. Orcel had al eerder een deal onderzocht en begin 2022 de CEO van Commerzbank benaderd. Zijn voorganger, Jean Pierre Mustier, werkte ook aan een mogelijke overname, maar stuitte op politieke weerstand.
De overname van de aandelen van de Duitse overheid in Commerzbank door één entiteit, in plaats van een spreiding over meerdere institutionele beleggers, was onverwacht. UniCredit betaalde €13,20 per aandeel, wat hoger was dan de dagelijkse slotkoers van €12,60, zoals aangegeven door het Duitse financiële agentschap.
Deze ontwikkeling kan het bankenlandschap in Europa mogelijk opnieuw vormgeven, aangezien UniCredit doorgaat met het onderzoeken van "waardecreërende mogelijkheden voor alle belanghebbenden" in beide banken.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.