DA Davidson heeft het koersdoel van ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) aangepast en verlaagd van het vorige koersdoel van $507,00 naar $435,00. Ondanks de verlaging handhaafde de firma een buy-rating op het aandeel van het bedrijf. De aanpassing van het koersdoel komt nadat ULTA een teleurstellend tweede kwartaal rapporteerde voor het boekjaar 2024, naast een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen.
De tegenvallende resultaten van ULTA worden toegeschreven aan een algemene vertraging in de prestigieuze schoonheidsindustrie en het voortdurende verlies van marktaandeel binnen dat segment. DA Davidson is echter van mening dat het verlies van marktaandeel stabiliseert en in de nabije toekomst zelfs kan omkeren.
Deze voorspelling is deels gebaseerd op de verwachte impact van Sephora's uitbreiding binnen Kohl's winkels.
Volgens het bedrijf kan de huidige dip in de aandelenkoers van ULTA een koopkans bieden, vooral voor langetermijnbeleggers die de sterke marktpositie van het bedrijf kunnen waarderen, waarnaar wordt verwezen als een "Best-of-Breed Bison" naam.
Dit perspectief wordt ondersteund door de overtuiging dat het aandeel van ULTA in prestigieuze schoonheid naar verwachting zal herstellen naarmate de aanwezigheid van Sephora in Kohl's zich verder ontwikkelt.
Ondanks het feit dat de winst per aandeel (WPA) halverwege 10% onder de consensus ligt, wat waarschijnlijk een negatief effect zal hebben op ULTA's aandeel, suggereert DA Davidson dat de huidige 14x multiple dichtbij een historisch dieptepunt ligt, zowel op absolute als relatieve basis.
Het nieuwe koersdoel van $435 is gebaseerd op een multiple van 17x toegepast op de EPS-raming van ULTA voor 2025. DA Davidson herbevestigt zijn Buy rating en geeft daarmee aan dat de waardering van het aandeel ruimte biedt voor minimale verdere compressie en mogelijk enige opwaartse beweging, omdat de herziene guidance het beleggingsrisico vermindert.
In ander recent nieuws kreeg ULTA Beauty te maken met een reeks herzieningen van de aandelenvooruitzichten na haar winstbericht over het tweede kwartaal. De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf van $5,30 voldeed niet aan de verwachte straatprognose van $5,47, als gevolg van zwakkere verkopen en winstmarges dan voorspeld.
ULTA's management herzag haar verwachtingen voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2024 naar een bereik van $22,60 tot $23,50, wat lager is dan de verwachting van $25,25 op de Street.
Investeringsfirma's waaronder Citi, Oppenheimer, TD Cowen, Stifel en Piper Sandler hebben hun koersdoelen voor ULTA Beauty aangepast. Citi verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar $345 en handhaafde een neutraal standpunt.
Oppenheimer verlaagde het koersdoel naar $435 en handhaafde een Outperform rating. TD Cowen herzag het koersdoel naar $395 en handhaafde een Buy rating. Stifel verlaagde het koersdoel naar $385, met behoud van een Hold rating, en Piper Sandler paste het koersdoel aan naar $356, met behoud van een Neutral rating.
ULTA Beauty rapporteerde een bescheiden omzetgroei van 0,9% tot $2,6 miljard in het tweede kwartaal, maar zag de vergelijkbare omzet met 1,2% dalen. Ondanks deze uitdagingen toonde ULTA veerkracht door tijdens het kwartaal 17 nieuwe winkels te openen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden extra context voor beleggers die het aandeel ULTA Beauty overwegen. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $17,01 miljard en wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 14,29. Dit weerspiegelt een marktsentiment dat de waarde van het aandeel mogelijk afweegt tegen de winst. Aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, staat de koers/winst-verhouding iets lager op 13,49. Dit zou een signaal kunnen zijn dat de markt al rekening heeft gehouden met een aantal van de uitdagingen waar ULTA voor staat. De omzet van het bedrijf is de afgelopen twaalf maanden met 7,64% gegroeid, wat duidt op een veerkrachtig bedrijfsmodel ondanks de vertraging in de prestigieuze schoonheidsindustrie.
Twee opmerkelijke InvestingPro Tips belichten de financiële manoeuvres van het bedrijf en de verwachtingen van analisten: ULTA management is actief bezig met het inkopen van aandelen, wat een teken van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf zou kunnen zijn. Omgekeerd hebben 12 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat er zorgen kunnen zijn over de groeivooruitzichten op korte termijn. Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat ULTA werkt met een gematigd schuldenniveau en liquide middelen heeft die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële stabiliteit kan bieden in onzekere tijden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van ULTA, biedt InvestingPro aanvullende tips over de prestaties en waarderingscijfers van het bedrijf. Deze inzichten zijn te vinden op: https://www.investing.com/pro/ULTA
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.