Op donderdag startte UBS de dekking van het aandeel Blueprint Medicines met een Neutraal advies en stelde een koersdoel vast van $88,00. De analyse van de firma suggereert dat de huidige waardering van Blueprint Medicines de marktkansen voor het geneesmiddel Ayvakit adequaat weerspiegelt, met name in de behandeling van gevorderde systemische mastocytose (AdvSM) en indolente systemische mastocytose (ISM).
De firma verwacht dat de volledige jaaromzet van Ayvakit voor 2024 in lijn zal zijn met de richtlijnen van het bedrijf. Ze voorspellen echter ook mogelijke schommelingen in de omzet van Ayvakit tijdens het derde en vierde kwartaal van 2024, waarbij mogelijke variaties worden toegeschreven aan seizoenseffecten en therapietrouw van patiënten in de Verenigde Staten, evenals uitdagingen met betrekking tot prijsstelling en vergoeding in de Europese Unie.
Ondanks het potentieel voor Ayvakit om een piekopbrengst van $2,6 miljard te bereiken in de ISM-markt, gelooft UBS dat dit vooruitzicht al is verwerkt in de huidige aandelenkoers. De firma merkte ook op dat er geen onmiddellijke katalysatoren zijn die de waardering van Blueprint Medicines in de nabije toekomst significant zouden kunnen veranderen.
In ander recent nieuws heeft Blueprint Medicines aanzienlijke vooruitgang geboekt in de allergie- en ontstekingsmarkt. Stifel handhaafde zijn Koop-advies voor het bedrijf, met een koersdoel van $155. De firma benadrukte het commerciële succes van Ayvakit, het belangrijkste product van Blueprint Medicines, en de gestage instroom van nieuwe patiënten die het product als chronische therapie gebruiken. Ondanks zorgen over de omzetprognose voor Ayvakit voor 2024, blijft het management van het bedrijf positief gestemd en hint op de mogelijkheid om het piekverkoopsdoel van $2 miljard te overtreffen.
Daarnaast promoot Blueprint Medicines BLU-808, een orale wtKIT-remmer waarvan wordt verwacht dat deze aanpasbare doseringsopties zal bieden voor verschillende patiëntengroepen. De eerste inzichten in de werkzaamheid van BLU-808 worden begin 2025 verwacht. Op financieel vlak rapporteerde Blueprint Medicines robuuste resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij Ayvakit een netto-omzet van $114,1 miljoen genereerde, wat aanzienlijk bijdroeg aan de totale kwartaalomzet van $138,2 miljoen.
De pijplijn van het bedrijf, waaronder elenestinib en BLU-808 voor mastcelstoornissen, en BLU-222 voor borstkanker, vordert goed, ondersteund door een sterke kaspositie van $868,5 miljoen. Blueprint Medicines heeft de HARBOR-studie voor elenestinib gestart en breidt internationaal uit, met de lancering van Ayvakit in Duitsland en andere markten, waarbij verdere uitbreiding gepland staat voor 2025. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers in de gaten moeten houden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van UBS van Blueprint Medicines (BP), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. Ondanks de neutrale houding van UBS, heeft BP een indrukwekkende omzetgroei laten zien, met een stijging van 139,98% in de kwartaalomzet vanaf Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat mogelijk de richtlijnen van het bedrijf voor de omzet van Ayvakit ondersteunt.
Het is echter belangrijk op te merken dat BP momenteel niet winstgevend is, met een aangepast bedrijfsresultaat van -$355,96 miljoen over de laatste twaalf maanden. Dit wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de voorzichtige vooruitzichten van UBS kan verklaren.
Interessant is dat BP een hoog rendement heeft geleverd over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 82,57% over 1 jaar. Deze prestatie, gecombineerd met de koers-boekwaarde verhouding van het bedrijf van 16,69, suggereert dat beleggers optimistisch zijn geweest over de toekomstige vooruitzichten van BP, mogelijk vanwege het potentieel van Ayvakit in de ISM-markt zoals vermeld door UBS.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van BP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.