UBS heeft dinsdag zijn standpunt over Segro PLC (SGRO:LN) (OTC: SEGXF) herzien en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal en het koersdoel bijgesteld van 1.045 pence naar 985 pence. De beslissing van het bedrijf komt na een herbeoordeling van de toekomstige huurgroeiverwachtingen in de logistieke sector.
De herziene vooruitzichten van UBS zijn een reactie op verschillende factoren, waaronder een langzamer dan verwachte groei van de geschatte huurwaarde (ERV), met een groei van slechts 1,4% in de eerste helft van 2024, vergeleken met 3,7% in de eerste helft van 2023. Daarnaast heeft de leegstand in de portefeuille het hoogste niveau sinds 2016 bereikt.
UBS merkte ook een vermindering op van Segro's kapitaaluitgaven, wat het tweede opeenvolgende jaar markeert van een verlaging van de kapitaaluitgaven met £100 miljoen. Deze elementen hebben ertoe geleid dat UBS zijn ERV-groeiprognoses voor het bedrijf heeft verlaagd.
Ondanks de verlaging blijft UBS positief over de potentiële groei van Segro's datacenterpijplijn. De aanpassing van de rating en het koersdoel van het aandeel weerspiegelt voornamelijk de herziene ramingen van de huurgroei en niet zozeer een verandering in de visie van het bedrijf op het datacentersegment.
Beleggers kijken nu voorzichtiger aan tegen de financiële prestaties van Segro en het bijgewerkte koersdoel van UBS weerspiegelt een daling van 6% ten opzichte van de vorige waardering. De wijziging van de rating naar Neutraal suggereert een gematigde verwachting voor het groeipotentieel van het aandeel op korte tot middellange termijn.
In ander recent nieuws was Segro PLC het onderwerp van Citi's bijgewerkte outlook. De firma heeft haar koersdoel voor Segro verhoogd van £10,69 naar £11,49 en handhaaft een buy rating voor het aandeel.
Dit duidt op aanhoudend vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf. Segro zal naar verwachting profiteren van de transformatie van de vastgoedmarkt, met een focus op de uitbreiding van online retail, verstedelijking en de toenemende behoefte aan datacenters.
Citi's analyse suggereert dat Segro's portefeuille op de lange termijn een jaarlijkse huurgroei van 7% of meer zou kunnen zien. Deze groei zal naar verwachting bijdragen aan een waardestijging van 35% van de vastgoedportefeuille van het bedrijf.
Daarnaast verwacht het bedrijf een stijging van de winst per aandeel (WPA) van 53% van 2023 tot 2028, ondersteund door de voltooiing van ontwikkelingen en mogelijke toekomstige acquisities. Dit zijn recente ontwikkelingen die het potentieel onderstrepen voor Segro's aandelen om terug te keren naar hoge marktveelvouden, wanneer het cyclische vertrouwen terugkeert.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens bieden een breder perspectief op de huidige financiële gezondheid en marktpositie van Segro PLC (OTC: SEGXF). Met een marktkapitalisatie van $15,38 miljard weerspiegelt de waardering van het bedrijf zijn substantiële aanwezigheid in de logistieke sector. Ondanks een negatieve koers-winstverhouding van -1100 voorspellen analisten een ommekeer, met verwachtingen van winstgevendheid dit jaar, zoals aangegeven door de aangepaste koers-winstverhouding van 33,19 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Segro PLC een lovenswaardig trackrecord van dividendbetrouwbaarheid heeft, met dividenduitkeringen die 45 jaar op rij zijn gehandhaafd en een stijging in de afgelopen 10 jaar. Deze consistentie is een positief signaal voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die cruciaal kan zijn voor het doorstaan van kortetermijnmarktvolatiliteit.
Hoewel analisten voor het lopende jaar een omzetdaling verwachten, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf robuust met 82,02% voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in verhouding tot de omzet. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Segro PLC, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/SEGXF.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.