Op woensdag kreeg het aandeel Phinia (NYSE:PHIN) een positieve outlook van UBS, met de initiëring van een dekking en een Buy rating naast een $55 koersdoel. Het bedrijf, dat bekend staat om zijn rol in de toeleveringsketen van de auto-industrie, zal naar verwachting profiteren van de aanhoudende vraag naar interne verbrandingsmotoren (ICE), met name op de Amerikaanse markt.
UBS benadrukte dat nu de verwachtingen voor batterij-elektrische voertuigen (BEV) worden bijgesteld, hybride (HEV) en plug-in hybrides (PHEV) steeds meer een integraal onderdeel vormen van de portfolio's van original equipment manufacturers (OEM). Deze voertuigen vereisen nog steeds een efficiënte ICE, een segment waarin Phinia Inc. goed gepositioneerd is om uit te blinken en mogelijk zijn marktaandeel te vergroten doordat concurrenten minder investeren in ICE-technologie.
De financiële instelling verwacht dat de verkoop van Phinia stabiel zal blijven of een lichte groei zal vertonen. Deze stabiliteit, in combinatie met een minimale behoefte aan verdere investeringen, zal naar verwachting de EBITDA-marges van het bedrijf op een indrukwekkende 14-15% houden, wat wordt beschouwd als een van de beste in de referentiegroep van leveranciers.
Voor de periode tussen het derde kwartaal van 2025 en het tweede kwartaal van 2026 voorspelt UBS dat Phinia's EBITDA ongeveer $521 miljoen zal bedragen, wat ongeveer 11% hoger is dan de huidige marktverwachtingen van ongeveer $470 miljoen. Phinia's robuuste conversie van vrije kasstroom (FCF) zal naar verwachting een aantrekkelijk all-in cash rendement opleveren, waarbij dividenden en inkoop worden gecombineerd, van ongeveer 15%.
UBS merkt ook op dat Phinia's stabiele EBITDA-vooruitzichten en beheersbare schuldprofiel zouden kunnen leiden tot potentiële stijgingen van het kasrendement in de prognoseperiode. Het bedrijf suggereert dat verdere aankondigingen van OEM's die BEV-programma's uitstellen en aanvullende verklaringen over cash return als katalysator kunnen dienen voor de aandelenprestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft PHINIA Inc. een opmerkelijke verbetering van haar kapitaalteruggaveprogramma aangekondigd, waaronder een verhoging van haar aandeleninkoopprogramma met $250 miljoen. De raad van bestuur van het bedrijf heeft ook een driemaandelijks dividend in contanten van $0,25 per gewoon aandeel aangekondigd. De totale beschikbare middelen voor het inkoopprogramma bedragen nu ongeveer $263 miljoen.
In haar Q2 2024 Earnings Call rapporteerde PHINIA een aangepaste omzet van $863 miljoen en een aangepaste EBITDA van $117 miljoen. Ondanks een lichte daling van de omzet blijft het bedrijf optimistisch over de toekomstige groei, waarbij het dit vertrouwen toeschrijft aan de robuuste aftermarket-activiteiten en de nieuwe productpijplijn. Het bedrijf rapporteerde ook strategische aandeleninkopen voor een totaal van meer dan $ 180 miljoen, wat de toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders weerspiegelt.
Tot de recente ontwikkelingen behoort ook de toevoeging van Meggan M. Walsh aan de Raad van Bestuur van PHINIA, een stap die naar verwachting aanzienlijk zal bijdragen aan het bestuur van het bedrijf. Verder heeft PHINIA haar prognose voor de inkomsten over het hele jaar naar beneden bijgesteld vanwege de zwakke markt, maar verwacht een solide winst en kasstroomgeneratie voor 2024. Ondanks de verwachte marktuitdagingen wil het bedrijf zijn merk, capaciteiten en schaalgrootte inzetten om de aandeelhouderswaarde te behouden.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Phinia Inc. (NYSE:PHIN) een gunstig vooruitzicht krijgt van UBS, onderstrepen realtime gegevens van InvestingPro de belangrijkste financiële parameters die beleggers interessant zouden kunnen vinden. Met een marktkapitalisatie van $2,03 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 17,46 weerspiegelt de waardering van Phinia zowel de huidige winstgevendheid van het bedrijf als de marktverwachtingen voor de groei ervan. De koers-boekverhouding van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden staat op een bescheiden 1,16, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in verhouding tot de netto activa.
InvestingPro Tips laten zien dat het vertrouwen van het management in Phinia blijkt uit de agressieve inkoop van eigen aandelen, een beweging die vaak wordt geïnterpreteerd als een geloof in de ondergewaardeerde aandelen van het bedrijf of een solide toekomstverwachting. Bovendien wijzen de liquide middelen van het bedrijf die de kortetermijnverplichtingen overtreffen op een sterke liquiditeitspositie, wat essentieel is om aan onmiddellijke financiële behoeften te voldoen zonder de operationele stabiliteit in gevaar te brengen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro meer tips over Phinia Inc. op https://www.investing.com/pro/PHIN. Deze tips gaan dieper in op aspecten zoals winstherzieningen van analisten, schuldniveaus en winstgevendheidsvoorspellingen, die cruciaal zijn voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.