UBS is begonnen met de berichtgeving over Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN) met een Koopadvies en een koersdoel van INR 2.450,00.
Het bedrijf benadrukte Sun Pharma's leidende positie onder Indiase farmaceutische bedrijven in de ontwikkeling van zijn specialistische portfolio in de Verenigde Staten. Deze portfolio, die momenteel meer dan $1 miljard aan inkomsten genereert, zal naar verwachting aanzienlijk groeien.
Volgens UBS heeft de specialistische omzet van Sun Pharma het potentieel om binnen de komende vier jaar meer dan te verdubbelen.
Bovendien zou de EBITDA-marge van de specialistische divisie ook aanzienlijk kunnen stijgen, mogelijk meer dan verdubbelen. Deze groei zal naar verwachting verder worden ondersteund door een verdrievoudiging van de EBITDA-marge van Taro, een onderdeel van de Sun Pharma-groep. Deze factoren samen zullen naar verwachting de geconsolideerde EBITDA-marge van Sun Pharma met meer dan 650 basispunten vergroten.
De uitbreiding van de marges zal naar verwachting resulteren in een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de kern-EPS van 25%, exclusief gRevlimid, tot het boekjaar 2027. De EPS-schatting van UBS voor die periode ligt 10% hoger dan de consensus. Het bedrijf verwacht ook dat Sun Pharma zijn specialistische pijplijn zal versterken door de aankoop van nieuwe activa, ondersteund door een sterke financiële positie met $2,3 miljard in contanten en $1,5 miljard aan vrije kasstroom.
UBS wees ook op de aanstaande lancering van Deuruxolitinib in het volgende kwartaal als een potentiële katalysator voor Sun Pharma. Deuruxolitinib wordt geprezen om zijn effectievere profiel in vergelijking met concurrerende geneesmiddelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.