UBS heeft woensdag zijn vooruitzichten voor Asana Inc. (NYSE:ASAN), een platform voor werkbeheer, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $17 naar $13, met behoud van een neutrale positie op het aandeel. De beslissing van het bedrijf komt in de nasleep van de recente financiële prestaties van Asana, die niet aan de marktverwachtingen voldeden.
Asana rapporteerde een bescheiden omzetstijging van 10% op jaarbasis in het tweede kwartaal, wat lager is dan de verwachte groei van 10% op jaarbasis. Bovendien bedroeg de facturatiegroei van het bedrijf voor dezelfde periode slechts 7% j-o-j in vergelijking met de verwachte 10%.
Asana heeft de zwakker dan verwachte prestaties toegeschreven aan vertragingen bij het afsluiten van deals en merkte op dat, hoewel de verlengingen op schema lagen, de conversiepercentages lager waren. Ondanks deze uitdagingen herhaalde het bedrijf zijn verwachting voor een groeiversnelling in het vierde kwartaal.
Dit optimisme is gebaseerd op de verwachte afronding van de meeste vertraagde deals, stabilisatie van de Dollar-Based Net Retention Rate (DBNR) en het wegwerken van meer significante vernieuwingsverlagingen.
UBS heeft ook benadrukt dat inspanningen om licenties te rationaliseren een uitdaging kunnen vormen voor de groei in software-as-a-service (SaaS) uitgaven dit jaar. Asana heeft erkend dat het afbouwen van de overbezetting en overbesteding ten tijde van de pandemie, samen met inspanningen om leveranciers te consolideren, de groei onder druk heeft gezet. Het bedrijf geeft echter aan dat deze uitdagingen specifiek zijn voor de technologiesector en gelooft dat de gevolgen een dieptepunt hebben bereikt.
De analyse van het bedrijf suggereert dat zelfs als Asana erin slaagt om de verwachtingen in het derde kwartaal licht te overtreffen met een omzetgroei van 10% jaar-op-jaar, de sequentiële groei in het vierde kwartaal de prestaties van vorig jaar zou moeten weerspiegelen om aan de verwachtingen te voldoen.
UBS geeft de voorkeur aan een voorzichtige benadering en noemt als reden dat de voortdurende optimalisaties de groei buiten de techsector zouden kunnen temperen, waardoor het stijgingspotentieel van het aandeel wordt beperkt. Het herziene koersdoel weerspiegelt deze voorzichtige houding nu de markt het groeitraject van Asana blijft beoordelen.
In ander recent nieuws stond Asana in de schijnwerpers vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. Citi heeft zijn koersdoel voor Asana verlaagd van $15 naar $13, met behoud van een neutraal standpunt. Deze aanpassing volgt op een gemengd financieel rapport over het tweede kwartaal van Asana, waarin de inkomsten over het kwartaal minder goed waren dan verwacht en de omzetverwachting voor het boekjaar naar beneden werd bijgesteld.
Ondanks deze uitdagingen meldde Asana een lichtpuntje in zijn prestaties in niet-technologiesectoren, waar de omzet sneller groeide dan de totale stijging van 10%. De recente tweedekwartaalresultaten van Asana overtroffen de verwachtingen, met een non-GAAP verlies van $0,05 per aandeel, waarmee het geschatte verlies van $0,08 per aandeel werd overtroffen. De omzet voor het kwartaal steeg jaar op jaar met 10% tot $179,2 miljoen, en overtrof daarmee de verwachte $177,68 miljoen.
Vooruitkijkend voorspelt Asana voor het hele jaar een omzet tussen $719 miljoen en $721 miljoen, wat een gestage groei van ongeveer 10% betekent. Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf een omzet tussen $180 miljoen en $181 miljoen, wat neerkomt op een jaar-op-jaar groei van 8-9%. Te midden van deze ontwikkelingen benadrukte de CEO van Asana, Dustin Moskovitz, het potentieel van AI in het revolutioneren van work management.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassing van de vooruitzichten van UBS voor Asana Inc. (NYSE:ASAN), bieden de huidige gegevens en tips van InvestingPro extra context die relevant kan zijn voor beleggers die de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf in overweging nemen. Asana heeft meer cash dan schulden op de balans, wat een positief teken is van de liquiditeit en financiële stabiliteit van het bedrijf. Daarnaast heeft het bedrijf indrukwekkende brutowinstmarges, met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 met een hoge marge van 89,97%. Dit wijst op Asana's vermogen om de kosten van de verkochte goederen effectief te beheren en een aanzienlijk deel van de omzet als brutowinst te behouden.
Het is echter belangrijk om op te merken dat analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, en ze verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit komt overeen met de zorgen van UBS over de groei-uitdagingen van Asana. Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen zes maanden ook een flinke klap gekregen, met een koers-totaalrendement van -33,38%, wat de scepsis van beleggers weerspiegelt over de prestatievooruitzichten op korte termijn. Ondanks deze uitdagingen zijn de liquide middelen van Asana groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat voor enige buffer zou kunnen zorgen tijdens de marktvolatiliteit.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Asana verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 9,48 in de afgelopen twaalf maanden, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel optimistisch geprijsd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zijn er nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar over Asana, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/ASAN.
Deze inzichten kunnen beleggers helpen om de balans te vinden tussen Asana's solide brutomarges en liquiditeit tegen de achtergrond van neerwaartse winstherzieningen en zorgen over de winstgevendheid op korte termijn. De InvestingPro-gegevens en tips zijn een waardevol hulpmiddel voor wie weloverwogen beslissingen wil nemen op basis van de meest recente marktgegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.