Op donderdag initieerde UBS de dekking van het Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR) aandeel met een Verkoop-advies en stelde een koersdoel van $24,00. De dekking gaat gepaard met een voorzichtige kijk op de omzetgroeiverwachtingen van het bedrijf. UBS merkt op dat het potentieel voor omzetgroei van Kimmtrak, Immunocore's behandeling voor eerstelijns gemetastaseerd uveamelanoom, bescheiden is. Daarnaast wijst de firma op het ontbreken van groeifactoren op korte termijn, aangezien belangrijke klinische updates voor cutaan melanoom en adjuvant uveamelanoom pas over minstens twee jaar worden verwacht.
De firma uit ook bezorgdheid over mogelijke concurrentie van Ideaya Biosciences' darovasertib, waarvan wordt verwacht dat het in 2026 goedkeuring zal krijgen voor uveamelanoom. Dit zou commerciële druk kunnen uitoefenen op Kimmtrak. UBS benadrukt verder het hoge klinische risico dat verbonden is aan brenatafusp, Immunocore's behandeling in fase 3-onderzoeken voor 1L gevorderd cutaan melanoom, en geeft aan dat het onderzoek mogelijk niet aan de eindpunten zal voldoen.
UBS voorspelt dat de voor risico gecorrigeerde piekverkopen voor Kimmtrak en brenatafusp €771 miljoen zullen bereiken, wat lager is dan de consensusschatting van €1,1 miljard. Deze projectie houdt rekening met de potentiële marktuitdagingen en klinische risico's die door de firma zijn geïdentificeerd. Het Verkoop-advies en het koersdoel weerspiegelen UBS's voorzichtige houding ten aanzien van het prestatiepotentieel van het aandeel, gebaseerd op de huidige vooruitzichten voor Immunocore's productpijplijn en marktdynamiek.
In ander recent nieuws is Immunocore Holdings het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen op basis van recente klinische onderzoeksgegevens en financiële groei. H.C. Wainwright handhaafde een Koop-advies voor het bedrijf, na gegevens van een klinisch onderzoek met het kandidaat-geneesmiddel brenetafusp. Oppenheimer herhaalde ook een Outperform-advies, beïnvloed door de veelbelovende klinische gegevens van brenetafusp voor de behandeling van platinaresistent ovariumcarcinoom. TD Cowen en Mizuho handhaafden eveneens hun positieve beoordelingen, wat vertrouwen in het traject van het bedrijf weerspiegelt.
De financiële groei van Immunocore werd benadrukt door een stijging van 34% in de netto-omzet van zijn oncologieproduct KIMMTRAK, tot €146 miljoen in de eerste helft van het jaar, aangevuld met een stijging van 7% in de inkomsten in het tweede kwartaal. Het bedrijf kondigde echter ook het aanstaande vertrek van zijn CFO, Brian Di Donato, aan en startte een zoektocht naar zijn vervanger.
Het bedrijf voert verschillende klinische onderzoeken uit, waaronder het TEBE-AM-onderzoek dat KIMMTRAK evalueert bij patiënten met gevorderd cutaan melanoom en het PRISM-MEL301-onderzoek, dat een andere T-cel receptor bispecifieke immunotherapie, brenetafusp, evalueert. Deze ontwikkelingen tonen de toewijding van het bedrijf aan innovatie in de oncologiesector.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op UBS's voorzichtige vooruitzichten voor Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de financiële situatie van het bedrijf. Ondanks een robuuste omzetgroei van 27,95% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, is Immunocore momenteel niet winstgevend, met een negatief bedrijfsresultaat van €74,6 miljoen over dezelfde periode. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
De prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, met een aanzienlijke daling van 45,24% over de afgelopen zes maanden. Deze daling wordt weerspiegeld in een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat het aandeel de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen. Het is echter vermeldenswaard dat Immunocore meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat mogelijk enige financiële flexibiliteit biedt terwijl het door zijn productontwikkelingsfasen navigeert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Immunocore Holdings, die waardevolle inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.