UBS heeft vrijdag zijn buy rating en $31,00 koersdoel herbevestigd voor Toast Inc (NYSE:TOST), een bedrijf dat gespecialiseerd is in softwareoplossingen voor restaurants. De analyse van de firma richtte zich op de Total Addressable Market (TAM) voor de Amerikaanse restaurantsector, die relevant is voor de potentiële groei van het marktaandeel van Toast.
De analyse van UBS biedt een illustratief raamwerk voor het schatten van het aantal Amerikaanse restaurantlocaties dat Toast elk jaar zou kunnen verwerven. Volgens dit raamwerk wordt verwacht dat Toast in 2025-2030 een aandeel van laag tot midden 30% zal hebben in het aantal nieuwe cloud Point of Sale (POS) locaties in restaurants, een stijging ten opzichte van de 20% die we recentelijk hebben gezien.
Deze groei is gebaseerd op het vermogen van Toast om door te dringen in zowel de high-end bedrijfsmarkt als de markt voor kleinere restaurants.
De projecties van UBS houden rekening met de bijdragen van zowel de internationale markten als de Food & Beverage Retail sector. De veronderstelling is dat de groei in deze gebieden de druk op Toast om marktaandeel te winnen in het kernsegment van de Amerikaanse restaurants enigszins zal verlichten.
In het bijzonder verwacht de analyse dat Toast tegen 2030 ongeveer 17.000 internationale locaties per jaar zal toevoegen, een cijfer dat overeenkomt met de groeipercentages van het bedrijf in de VS in het verleden rond 2019. Daarnaast zullen er naar verwachting ongeveer 5.000 locaties worden toegevoegd binnen de Food & Beverage Retail sector.
Het UBS-rapport suggereert ook dat het aantal kernrestaurants in de VS dat er elk jaar bijkomt tussen de 37.000 en 42.000 zal liggen voor de periode van 2025 tot 2030. Er wordt echter voorspeld dat het netto aantal nieuwe vestigingen in de VS zal afnemen van ongeveer 25.000 op dit moment tot ongeveer 18.000 in 2030.
Deze daling wordt toegeschreven aan een toenemend aantal locaties dat niet langer in bedrijf zal zijn, een veel voorkomend fenomeen voor groeiende ondernemingen wanneer ze marktverzadiging bereiken.
Het vermogen van Toast Inc om marktaandeel te blijven winnen in de VS is cruciaal voor de groeistrategie. De analyse van UBS geeft aan dat de middellangetermijndoelen van het bedrijf voor netto nieuwe vestigingen binnen bereik liggen, uitgaande van voortdurende expansie op zowel de binnenlandse als internationale markten en binnen verwante retailsectoren.
In ander recent nieuws is Toast Inc. het onderwerp geweest van beoordelingen door verschillende analistenbureaus. Mizuho heeft het aandeel van Toast Inc. opgewaardeerd van Neutral naar Outperform en suggereert dat potentiële kostenbesparingen de groei kunnen stimuleren. Mizuho verhoogde ook het koersdoel van het bedrijf naar $33,00, gebaseerd op de verwachting dat Toast Inc. in 2025 een belangrijke Amerikaanse retailer zou kunnen zijn.
RBC Capital Markets handhaafde een "Sector Perform" rating en benadrukte de plannen van het bedrijf om jaarlijks meer dan 20% terugkerende brutowinstgroei te realiseren. Morgan Stanley bevestigde opnieuw de rating Overweight met een koersdoel van $ 29,00 en benadrukte de groeiende totale adresseerbare markt en robuuste groeifectoren van het bedrijf. Piper Sandler herhaalde de Neutral rating voor het aandeel Toast en handhaafde een koersdoel van $25,00.
Needham handhaafde een Buy rating met een stabiel koersdoel van $30,00, met vermelding van de ambitieuze financiële doelstellingen en expansiestrategieën van Toast. Deze recente ontwikkelingen duiden op een over het algemeen positief sentiment ten aanzien van het groeitraject van Toast bij verschillende analistenbureaus. Ondanks enkele zorgen over de ambitieuze financiële doelstellingen van het bedrijf, blijft de algemene consensus optimistisch.
Inzichten van InvestingPro
UBS blijft positief over Toast Inc (NYSE:TOST) en de laatste cijfers van InvestingPro sluiten aan bij het groeitraject van het bedrijf. Analisten verwachten dat het nettoresultaat van Toast dit jaar zal stijgen, een teken van potentiële winstgevendheid dat het vertrouwen van beleggers zou kunnen versterken. Bovendien hebben vier analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positief sentiment over de financiële prestaties van het bedrijf.
Gegevens van InvestingPro laten verder zien dat Toast in de afgelopen zes maanden een opmerkelijke koersstijging van 52,88% heeft doorgemaakt, wat duidt op een sterk marktmomentum. Bovendien onderstreept de omzetgroei van het bedrijf met 36,68% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 zijn groeiende aanwezigheid op de markt. Hoewel Toast werkt met een negatieve koers/winstverhouding van -55,77, wat het huidige gebrek aan winstgevendheid weerspiegelt, suggereren de substantiële omzetgroei en positieve koersbewegingen veelbelovende vooruitzichten voor de toekomst.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Toast, biedt InvestingPro nog meer inzichten. Met in totaal 11 extra InvestingPro Tips, waaronder een onderzoek naar de liquiditeit en schuldniveaus van het bedrijf, kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid van Toast. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.