Truist Securities heeft de vooruitzichten voor Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR) bijgesteld, het koersdoel verlaagd van $33,00 naar $20,00, maar de buy-rating voor het aandeel gehandhaafd.
De herziening volgt op een gedetailleerde evaluatie van de schattingen van het bedrijf voor de komende jaren, met de nadruk op het beperken van potentiële risico's.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat voorzichtigheid geboden is vanwege verschillende niet-structurele terugkerende inkomsten die naar verwachting de prestaties van het bedrijf zullen beïnvloeden tot en met de eerste helft van het boekjaar 2025.
Deze tegenwind omvat een verwachte daling van de inkomsten uit diensten voor het indienen van formulieren en Employee Retention Tax Credit (ERTC), waar Paycor HCM al meerdere keren op heeft gewezen. Daarnaast is er een hoger dan verwacht verloop onder het verkooppersoneel en een projectie van minder expansie op de korte termijn.
Paycor rapporteerde een aanzienlijke omzetgroei van 16% op jaarbasis in het derde kwartaal van boekjaar 2024, gedreven door een stijging van 20% in terugkerende inkomsten. Ondanks de economische uitdagingen verwacht Paycor inkomsten tussen $160 miljoen en $162 miljoen voor het vierde kwartaal, met inkomsten voor het hele jaar tussen $650 miljoen en $652 miljoen.
Analisten van Mizuho Securities en TD Cowen hebben hun vooruitzichten op Paycor bijgesteld, vanwege zorgen over groei en verkoopefficiëntie. Mizuho verlaagde het koersdoel van $19,00 naar $15,00 met behoud van een neutrale rating, terwijl TD Cowen het koersdoel verlaagde van $19,00 naar $13,00 met behoud van een hold rating.
BMO Capital handhaafde daarentegen zijn Market Perform rating op Paycor met een stabiel koersdoel van $20,00. Ondanks de uitdagingen blijft Paycor optimistisch over zijn marktpositie en groeipotentieel, met name in het embedded kanaal.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) door de voorspelde tegenwind navigeert, bieden realtime statistieken van InvestingPro een bredere context voor de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $2,17 miljard heeft Paycor meer contanten dan schulden op zijn balans, wat een solide indicator is van financiële stabiliteit. Dit sluit aan bij de positieve langetermijnvisie van Truist Securities, ondanks de uitdagingen op de korte termijn.
InvestingPro's gegevens laten een inkomstengroei zien van 20,35% over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat het vermogen van het bedrijf illustreert om zijn omzet uit te breiden. Bovendien staat de brutowinstmarge van Paycor op een indrukwekkende 66,09%, wat wijst op de efficiëntie waarmee het bedrijf de kosten van de verkochte goederen beheert en de winstgevendheid op brutoniveau handhaaft.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel Paycor de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden. Dit komt overeen met de verwachting van Truist Securities voor betere prestaties in de tweede helft van het boekjaar. Bovendien heeft het aandeel Paycor de afgelopen zes maanden een flinke klap gekregen, met een koers totaalrendement van -38,29%, wat mogelijk een koopkans biedt voor beleggers die vertrouwen hebben in het vermogen van het bedrijf om te herstellen en te groeien zoals verwacht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PYCR, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Paycor.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.