Truist Securities heeft woensdag haar vooruitzichten voor aandelen van Cadence BanCorp (NYSE: CADE) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $38 van de vorige $31, terwijl ze een buy-rating op het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de resultaten van Cadence BanCorp over het tweede kwartaal en de netto-inkomsten vóór voorzieningen (PPNR), die de verwachtingen overtroffen.
Het herziene koersdoel wordt beïnvloed door een combinatie van factoren, waaronder een stijging van de inkomsten uit vergoedingen en netto rentebaten (NII) voor het jaar 2024. Bovendien lijkt de druk op de depositokosten af te nemen en het management van de bank verwacht nu dat de nettorentedragende (NIB) mix tegen het einde van het jaar ongeveer 21% zal bedragen, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere prognose van 20%.
De kredietgroei van Cadence BanCorp lijkt op een consistent traject te zitten en Truist Securities verwacht dat de nettorentemarge (NIM) tot 2025 zal blijven groeien. Deze expansie zal naar verwachting worden gedreven door een stijging van de kredietrendementen, die zullen profiteren van zowel groei als prijsherziening, evenals een vertraging van de stijging van de depositokosten.
Er werden ook bemoedigende trends in kredietkwaliteit waargenomen, met non-performing assets (NPA's) die een kwartaal-op-kwartaal daling van 10% lieten zien en geclassificeerde leningen die met 3% daalden. Het bedrijf is van mening dat het aandeel Cadence BanCorp aantrekkelijk blijft en wordt verhandeld tegen 12,2 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor 2025. Dit perspectief houdt rekening met de verwachte aangepaste PPNR-groei van 6% van de bank in zowel 2024 als 2025, evenals het robuuste kapitaal en de reserves.
Concluderend weerspiegelt het nieuwe koersdoel van $38 een waardering van 13,7 keer de geschatte WPA voor 2025, een stijging ten opzichte van de vorige waardering van $31.
In ander recent nieuws kondigde Cadence Bank robuuste resultaten aan voor het tweede kwartaal van 2024, met een GAAP nettoresultaat van $ 135,1 miljoen en een aangepast nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van $ 127,9 miljoen. De bank liet een opmerkelijke kredietgroei zien van $ 430 miljoen, ondanks een lichte daling in het totaal aan deposito's. Operationele efficiëntie werd ook benadrukt, met aangepaste kostenbesparingen van meer dan $12 miljoen.
In termen van aandeelhouderswaarde heeft Cadence Bank strategisch 256.000 aandelen teruggekocht en 139 miljoen dollar aan achtergestelde schulden beheerd. De nettorentemarge van de bank verbeterde naar 3,27%, waardoor de kredietkwaliteit stabiel bleef.
Deze recente ontwikkelingen duiden op sterke financiële prestaties van Cadence Bank. Terwijl de totale deposito's daalden, waren de groei van de kredietverlening, voornamelijk in de residentiële en commerciële sectoren, en de verbeterde operationele efficiëntie positieve hoogtepunten. Toekomstige overnames die aansluiten bij de cultuur en de footprint van de bank liggen ook in het verschiet.
Inzichten van InvestingPro
Na de bijgewerkte vooruitzichten van Truist Securities over Cadence BanCorp (NYSE: CADE), tonen InvestingPro-gegevens een marktkapitalisatie van $6,13 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 86,57, wat duidt op een premium waardering in de markt.
Ondanks een uitdagend inkomstenklimaat met een daling van bijna 25% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, is Cadence BanCorp erin geslaagd om een solide dividendrendement van 2,98% te handhaven, met een geschiedenis van het verhogen van het dividend gedurende 11 opeenvolgende jaren, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel Cadence BanCorp sterke rendementen heeft laten zien, waaronder een koers-totaalrendement van 50,55% over een jaar, en dat het dicht bij de hoogste koers van de 52-week wordt verhandeld, op 98,39% van deze piek. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Truist Securities.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de prestaties en potentiële beleggingsmogelijkheden van Cadence BanCorp, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Met de exclusieve couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot een volledige reeks tips, waarvan er nog 13 beschikbaar zijn voor Cadence BanCorp op https://www.investing.com/pro/CADE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.