Op dinsdag handhaafde Bernstein SocGen Group een Market Perform rating op Textron (NYSE:TXT) aandelen met een consistent koersdoel van $100,00. De vooruitzichten van de firma voor het bedrijf zijn aangepast, met een verhoogde prognose voor de aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 van $6,03 naar $6,32.
Deze herziening wordt toegeschreven aan verbeterde margeverwachtingen bij Bell en Textron Systems, die naar verwachting een zwakkere prestatie in het segment Industrial zullen compenseren.
Textrons Aviation en Bell divisies hadden te maken met omzetbeperkingen als gevolg van problemen in de toeleveringsketen, terwijl het Industrial segment minder goed presteerde. Ondanks deze uitdagingen wordt voor de tweede helft van het jaar een omzetgroei verwacht dankzij het Future Long-Range Assault Aircraft (FLRAA) programma en de luchtvaartsector.
In het tweede kwartaal werden verbeteringen in de toeleveringsketen opgemerkt, maar deze blijven een risico vormen voor groei en marges, met name wat betreft het vermogen van Aviation om aan de sterke vraag te voldoen.
Het bedrijf bereidt zich voor op een grotere vraag door de lancering van nieuwe vliegtuigen, waaronder de Citation Ascend in de tweede helft van boekjaar 2024 en de SkyCourier, waarvan de productie in 2027-2028 zal worden opgevoerd.
De hoge orderportefeuilles in de luchtvaart weerspiegelen de trends in de sector, zelfs nu de markt voor gebruikte vliegtuigen groeit. Bell blijft zich richten op het FLRAA-programma, met voortdurende ondersteuning en upgrades voor de V-22 en H-1 programma's.
Na een bedrijfsbreed herstructureringsprogramma verwacht Bell lagere R&D-kosten en lagere kosten. De margeverwachtingen voor boekjaar 2024 zijn naar boven bijgesteld tot 10,7%, een stijging van 90 basispunten ten opzichte van eerdere schattingen. Er wordt echter voorspeld dat de marges in fiscaal jaar 2025 zullen dalen als het FLRAA-programma wordt uitgebreid met verwaterende marges.
Het segment Industrial, in het bijzonder de Specialized Vehicles business, verwacht een zwakkere omzet door een afnemende consumentenvraag naar ATV's en andere producten.
Dit wordt nog verergerd door hogere financieringskosten die de consumentenuitgaven ontmoedigen in een periode van algemeen dalende consumentenuitgaven. Voor dit jaar wordt een omzetdaling verwacht, gevolgd door een stabilisatie.
In ander recent nieuws werd het aandeel Textron Inc. door Morgan Stanley afgewaardeerd van Overweight naar Equalweight vanwege zorgen over de vraag naar zakenvliegtuigen in een tijd van afnemende economische groei. Desondanks heeft Textron een sterke financiële positie en een indrukwekkende luchtvaartportefeuille behouden.
Tegelijkertijd nadert Textron een deal om het rompfabricageprogramma voor haar V-280 Valor militaire vliegtuigen over te nemen van Spirit AeroSystems Holdings Inc. Deze overname volgt op de overeenkomst van Boeing Co. om Spirit AeroSystems te kopen voor $4,7 miljard.
Textron rapporteerde een omzetstijging van 8% tot $1,48 miljard in zijn Textron Aviation segment, waarmee het de winstverwachtingen voor het tweede kwartaal overtrof. TD Cowen heeft zijn koersdoel voor Textron aandelen verhoogd naar $103, met vermelding van de sterke prestaties in de segmenten Aviation en Bell.
In andere ontwikkelingen leverde Textron Aviation het eerste Cessna SkyCourier vliegtuig aan Everts Air, en Textron Systems ging een samenwerking aan met Kodiak Robotics om een autonoom militair grondvoertuig te ontwikkelen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Textron Inc.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Textron (NYSE:TXT) door de huidige uitdagingen en kansen navigeert, bieden inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Textron momenteel een solide marktkapitalisatie van $15,89 miljard, wat een belangrijke aanwezigheid in de industrie weerspiegelt. Het wordt echter verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 17,76, wat suggereert dat het aandeel rijk gewaardeerd zou kunnen worden in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, vooral als je bedenkt dat de koers-winstverhouding op 2,02 staat. Dit is een cruciale maatstaf om in de gaten te houden, omdat het aangeeft dat beleggers een hogere toekomstige winstgroei verwachten die mogelijk niet volledig wordt ondersteund door het huidige winsttraject.
Ondanks enkele tegenwind is het bedrijf winstgevend, met een brutowinstmarge van 16,53% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze winstgevendheid wordt verder onderstreept door het feit dat Textron al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat getuigt van zijn financiële veerkracht en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Met liquiditeiten die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, toont Textron bovendien een financiële stabiliteit die beleggers zou kunnen geruststellen die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om aan zijn onmiddellijke financiële verplichtingen te voldoen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer analyses en tips biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Eén van de InvestingPro Tips benadrukt bijvoorbeeld dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf zou kunnen zijn. Bovendien worden Textrons aandelen over het algemeen verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat een zekere mate van voorspelbaarheid biedt voor beleggers die stabiliteit prefereren. Voor meer gedetailleerde tips en een uitgebreide beleggingsanalyse, worden lezers aangemoedigd om het volledige aanbod van InvestingPro te verkennen, dat talrijke aanvullende tips bevat op https://www.investing.com/pro/TXT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.