EASTON, Md. - TeraWulf Inc. (NASDAQ:WULF), een exploitant van digitale infrastructuur aangedreven door koolstofvrije energie, heeft aangekondigd dat het van plan is $350 miljoen aan converteerbare senior obligaties uit te geven die in 2030 vervallen in een onderhandse plaatsing bij gekwalificeerde institutionele beleggers. Afhankelijk van de marktomstandigheden kan de uitgifte worden uitgebreid met nog eens $75 miljoen aan obligaties via een optie voor de initiële kopers binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum.
Het bedrijf is van plan de netto-opbrengst van deze uitgifte te gebruiken voor het financieren van capped call transacties, het inkopen van aandelen van het eigen gewone aandelenkapitaal en voor algemene bedrijfsdoeleinden. De obligaties, die op 1 februari 2030 vervallen, zullen senior ongedekte verplichtingen zijn en de rente zal halfjaarlijks worden betaald, beginnend op 1 mei 2025.
De obligaties zijn alleen onder bepaalde voorwaarden converteerbaar tot 1 november 2029, waarna ze op elk moment converteerbaar zijn tot de tweede handelsdag voor de vervaldatum. De conversiekoers en de rente zullen worden vastgesteld tijdens prijsonderhandelingen met de initiële kopers.
TeraWulf is ook van plan capped call transacties aan te gaan met enkele initiële kopers of financiële instellingen, die naar verwachting de verwatering door conversies van de obligaties zullen verminderen of eventuele contante betalingen boven de hoofdsom zullen compenseren, met inachtneming van een plafond. De initiële hedgingactiviteiten in verband met deze transacties kunnen de marktprijzen van TeraWulf's gewone aandelen en de obligaties beïnvloeden.
Het bedrijf verwacht gelijktijdig met de prijsstelling van de obligaties eigen aandelen in te kopen, waarbij de aankoopprijs per aandeel gelijk zal zijn aan de slotkoers van het aandeel op de prijsstellingsdatum. De obligaties en eventuele aandelen die bij conversie worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act en zullen alleen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers.
TeraWulf, dat zich richt op milieuvriendelijke datacenters voor Bitcoin-mining en high-performance computing, maakt voornamelijk gebruik van koolstofvrije energiebronnen zoals kern- en waterkrachtenergie. De Lake Mariner-faciliteit bevindt zich op het terrein van een voormalige kolencentrale in West-New York.
Het persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen en erkent dat er geen zekerheid kan worden gegeven over de voltooiing, timing of voorwaarden van de aanbieding, evenals het verwachte gebruik van de opbrengst. Het is gebaseerd op een persbericht en presenteert de feiten zonder de claims te onderschrijven.
In ander recent nieuws heeft TeraWulf Inc. een aandeleninkoop programma van $200 miljoen aangekondigd dat tot 2025 loopt, wat het vertrouwen van het bedrijf in zijn bedrijfsstrategie en financiële stabiliteit weerspiegelt. Het bedrijf heeft ook branche-expert John Larkin benoemd tot Senior Vice President, Director of Investor Relations, een stap die naar verwachting de communicatie van het bedrijf met institutionele beleggers zal verbeteren.
In andere ontwikkelingen heeft TeraWulf een nieuwe 35-jarige huurovereenkomst voor zijn Lake Mariner-faciliteit veiliggesteld, waardoor het grondoppervlak is uitgebreid van 107 hectare naar 157 hectare. Dit zal naar verwachting de mogelijkheden van het bedrijf op het gebied van high-performance computing en AI-datacenters vergroten.
Verder heeft het bedrijf gemeld dat zijn zelfmining-capaciteit is verdubbeld, wat heeft bijgedragen aan een aanzienlijke omzetstijging. Ondanks het feit dat het in het derde kwartaal achterbleef bij de oorspronkelijke schattingen voor Bitcoin-mining, wordt verwacht dat de verkoop van het belang in Nautilus JV aanzienlijke financiële steun zal bieden.
Rosenblatt Securities en Cantor Fitzgerald hebben respectievelijk hun Buy- en Overweight-ratings gehandhaafd, waarbij ze vertrouwen uitspreken in de strategische richting van het bedrijf. Ten slotte heeft TeraWulf Deloitte & Touche LLP aangesteld als zijn nieuwe onafhankelijke geregistreerde accountantskantoor, wat de toewijding van het bedrijf aan zijn activiteiten en strategische initiatieven onderstreept.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondiging van TeraWulf van een uitgifte van $350 miljoen aan converteerbare senior obligaties komt in een periode van aanzienlijke groei en volatiliteit voor het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft TeraWulf een opmerkelijk totaalrendement van 444,17% over het afgelopen jaar gerealiseerd, met een stijging van 140,96% in de laatste zes maanden alleen al. Deze sterke prestatie komt tot uiting in de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf van $2,43 miljard.
Ondanks de indrukwekkende aandelenprestaties benadrukken InvestingPro Tips dat TeraWulf met een gematigd schuldniveau werkt en momenteel niet winstgevend is. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedraagt $120,25 miljoen, met een aanzienlijke omzetgroei van 197,49% over dezelfde periode. Deze groei sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel TeraWulf tegen hoge waarderingsmultiples wordt verhandeld. De koers-boekwaarde verhouding van het bedrijf is 6,45, wat door een InvestingPro Tip als hoog wordt aangemerkt. Bovendien heeft de recente prestatie van het aandeel het volgens de Relative Strength Index (RSI) in potentieel overbought gebied geduwd.
De geplande uitgifte van converteerbare obligaties en het aandeleninkoopprogramma komen op een moment dat de aandelenkoers van TeraWulf dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt ligt, momenteel op 96,28% van dat hoogtepunt. Deze timing zou strategisch kunnen zijn, waarbij wordt geprofiteerd van de sterke marktpositie van het bedrijf om financiering voor toekomstige groei veilig te stellen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor TeraWulf, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.