CHAPEL HILL, N.C. - Tenax Therapeutics, Inc. (NASDAQ:TENX), een farmaceutisch bedrijf in een ontwikkelingsstadium, kondigde vandaag aan dat het ongeveer $ 100 miljoen heeft binnengehaald via een overtekende onderhandse plaatsing. De transactie, geleid door nieuwe investeerder BVF Partners LP, omvatte deelname van andere nieuwe investeerders zoals Venrock Healthcare Capital Partners en Vivo Capital.
De onderhandse plaatsing, die naar verwachting zal worden afgesloten op 8 augustus 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, omvat de verkoop van 1.450.661 gewone aandelen en vooraf gefinancierde warrants voor de aankoop van 31.882.671 gewone aandelen.
Begeleidende warrants voor de aankoop van nog eens 16.666.666 gewone aandelen maakten ook deel uit van de transactie, met een aankoopprijs van $3,00 per aandeel en bijbehorende warrant. De voorgefinancierde warrants, die op elk moment na de uitgifte kunnen worden uitgeoefend, werden geprijsd op $2,99 per stuk, met een uitoefenprijs van $0,01.
Het opgehaalde kapitaal is bestemd voor de voortgang van de lopende fase 3 studie LEVEL van Tenax Therapeutics, die Levosimendan bestudeert bij patiënten met pulmonale hypertensie en hartfalen met behouden ejectiefractie (PH-HFpEF), alsook voor het opstarten van een tweede geplande fase 3 studie met oraal Levosimendan.
Bovendien zullen fondsen worden aangewend voor werkkapitaal, kapitaaluitgaven en andere algemene bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf verwacht dat de opbrengst, in combinatie met de huidige kasreserves, de activiteiten zal financieren tot eind 2027.
Leerink Partners trad op als lead placement agent voor de onderhandse plaatsing, met Guggenheim Securities en William Blair als gezamenlijke plaatsingsagenten. ROTH Capital Partners trad op als financieel adviseur van Tenax Therapeutics.
De effecten uitgegeven in de private plaatsing zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Tenax Therapeutics heeft zich ertoe verbonden een registratieverklaring in te dienen bij de SEC om de wederverkoop van de aandelen uitgegeven in de private plaatsing en de aandelen die uitgegeven kunnen worden bij de uitoefening van de warrants, toe te laten binnen 30 dagen na de afsluiting van de plaatsing.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en mag niet worden beschouwd als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot het kopen van effecten.
In ander recent nieuws heeft Tenax Therapeutics verschillende belangrijke bedrijfsontwikkelingen aangekondigd. Bovenaan de lijst staat de wijziging van het 2022 Stock Incentive Plan, waardoor het aantal voor uitgifte geautoriseerde aandelen met 400.000 wordt verhoogd, wat het totaal op 400.688 aandelen brengt. Het bedrijf heeft ook de arbeidsovereenkomst met zijn Chief Medical Officer, Dr. Stuart Rich, gewijzigd, waardoor hij een parttime rol krijgt met een aangepast jaarlijks basissalaris van de huidige $ 333.900.
Naast deze wijzigingen heeft Tenax een nieuw Amerikaans octrooi verkregen voor haar cardiovasculaire geneesmiddel levosimendan, waarmee de bescherming van de intellectuele eigendom voor het geneesmiddel en zijn metabolieten wordt verlengd tot december 2040. Dit octrooi dekt het gebruik van het geneesmiddel bij de behandeling van pulmonale hypertensie met hartfalen met behouden ejectiefractie (PH-HFpEF) in verschillende vormen en biedt ook bescherming voor de actieve metabolieten en het gebruik in combinatie met andere cardiovasculaire geneesmiddelen.
Tijdens de jaarvergadering kozen de aandeelhouders bestuurders voor een termijn van één jaar die in 2025 afloopt en bekrachtigden ze de benoeming van Cherry Bekaert LLP als onafhankelijk registeraccountantskantoor voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Tenax' voortdurende inzet voor bestuur en beloningspraktijken die zijn afgestemd op aandeelhoudersbelangen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van Tenax Therapeutics over het verkrijgen van substantiële financiering door middel van een onderhandse plaatsing, biedt InvestingPro relevante gegevens en inzichten in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Tenax Therapeutics heeft meer contanten dan schulden op de balans staan, wat een niveau van financiële stabiliteit zou kunnen bieden naarmate de klinische studies vorderen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke positie om aan de onmiddellijke financiële verplichtingen te voldoen.
Beleggers moeten zich echter bewust zijn van de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. Tenax Therapeutics worstelt met zwakke brutowinstmarges en zal naar verwachting dit jaar niet winstgevend zijn, zoals analisten aangeven. Bovendien is de aandelenkoers nogal volatiel geweest, met een recente handel in de buurt van het laagste punt op 52 weken en een aanzienlijke daling in het afgelopen jaar. Dit zou het marktsentiment over de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf kunnen weerspiegelen.
Vanuit een waarderingsstandpunt heeft Tenax Therapeutics een marktkapitalisatie van $5,72 miljoen en een Koers/Boek verhouding van de laatste twaalf maanden van Q1 2024 op 0,46, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa. De negatieve koers/winst-verhouding van -0,57 voor dezelfde periode geeft echter aan dat het bedrijf met verlies heeft gedraaid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het InvestingPro platform, die dieper inzicht geven in de financiële gegevens en marktprestaties van Tenax Therapeutics. Bezoek https://www.investing.com/pro/TENX voor meer informatie en om het volledige aanbod van tips en gegevenspunten te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.