Op donderdag heeft Telsey Advisory Group zijn koersdoel aangepast voor Holley (NYSE:HLLY) aandelen, een bedrijf dat bekend staat om zijn prestatiegerichte automotive aftermarket onderdelen. De firma heeft het koersdoel verlaagd van $6,50 naar $5,50, maar handhaaft een Outperform rating voor het aandeel.
De aanpassing komt omdat Holley dit jaar wordt geconfronteerd met een uitdagend industrieel klimaat. Ondanks deze tegenwind verwacht Telsey dat Holley zijn marktaandeel zal uitbreiden en omzet- en winstgroei zal realiseren in 2025. Het optimisme van de firma is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder Holley's productinnovatie, categorie-uitbreiding en strategische overnames.
Telsey verwacht ook dat de winst van Holley zal profiteren van operationele verbeteringen, gestroomlijnd voorraadbeheer en kostenbesparingen. Het bedrijf heeft onlangs een reorganisatie afgerond, waarbij een nieuw managementteam en een nieuwe structuur nu volledig operationeel zijn.
Het nieuwe koersdoel van $5,50 is afgeleid van een ongewijzigde EV/EBITDA-multiple (enterprise value to EBITDA) van ongeveer 9 keer. Dit wordt toegepast op Telsey's herziene EBITDA-schatting voor Holley in 2025, die nu $ 132 miljoen bedraagt, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van $ 144 miljoen. Deze herziening weerspiegelt de bijgestelde verwachtingen van het bedrijf in het licht van de huidige uitdagingen waar Holley in de sector mee te maken heeft.
In ander recent nieuws deelde Holley, een prominente speler in de performance automotive aftermarket producten industrie, zijn Q2 2024 winstresultaten. Ondanks een daling van de netto-omzet met 3,3% benadrukte Holley zijn operationele verbeteringen en streven naar groei, zoals blijkt uit een stijging van de aangepaste brutomarges en EBITDA-marges. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 25% in de inkomsten uit nieuwe producten in de eerste helft van 2024, wat de veerkracht van het bedrijf laat zien te midden van de uitdagingen in de markt.
De recente ontwikkelingen van Holley omvatten de lancering van nieuwe platforms en producten, die meer dan 1,7 miljard media-impressies genereerden via verschillende evenementen en PR-campagnes. De leiding van het bedrijf heeft strategische benoemingen gedaan om het high-performance team te versterken en heeft opnieuw bevestigd een miljardenbedrijf te willen worden.
Vanwege de onzekere vooruitzichten voor de consument heeft Holley zijn verwachtingen voor het hele jaar bijgesteld: de netto-omzet zal naar verwachting schommelen tussen $605 miljoen en $645 miljoen.
Het bedrijf verwacht ook een netto-omzet voor Q3 2024 tussen $133 miljoen en $153 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen $20 miljoen en $30 miljoen. Ondanks de herziene verwachtingen blijft Holley optimistisch over zijn langetermijnvooruitzichten in de enthousiaste industrie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Telsey Advisory Group's recente aanpassing van het koersdoel voor Holley (NYSE:HLLY), kunnen real-time gegevens en inzichten van InvestingPro extra context bieden voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt momenteel $ 378,3 miljoen en het bedrijf handelt in de buurt van het laagste punt in 52 weken, wat een koopkans kan betekenen voor value-beleggers. De koers-winstverhouding van Holley staat op 20,35, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 op een iets lagere 16,59, wat duidt op een potentieel gunstigere waardering als we kijken naar de winst van het bedrijf in het afgelopen jaar.
Ondanks recente omzetdalingen, met een verandering van -2,44% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, blijft de brutowinstmarge van Holley robuust met 37,63%. Dit geeft aan dat het bedrijf een sterk vermogen behoudt om omzet om te zetten in winst. Bovendien voorspellen analisten dat Holley dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve EBITDA-groei van 23,9% van het bedrijf over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat de waardering van Holley een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële stabiliteit biedt. Hoewel het aandeel het afgelopen jaar een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, met een eenjarig totaalrendement van -50,46%, zou dit een potentieel keerpunt kunnen betekenen voor beleggers, vooral gezien de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en de verwachte winstgroei.
Voor degenen die overwegen om in Holley te investeren, zijn er 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk via InvestingPro's platform op https://www.investing.com/pro/HLLY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.