TD Cowen heeft donderdag zijn hold-positie op Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) herbevestigd met een stabiel koersdoel van $110,00.
Het besluit volgde op Okta's resultaten over het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, die een omzetstijging van 16% op jaarbasis lieten zien tot $646 miljoen, waarmee de consensusramingen licht werden overtroffen. De inkomsten uit abonnementen stegen met 17%, wat bijdroeg aan de algehele groei. De berekende resterende prestatieverplichtingen (cRPO) van het bedrijf overtroffen ook de verwachtingen met $ 1.995 miljoen, een stijging van 13% jaar-op-jaar.
Okta's non-GAAP operationele marge bereikte 22,9% en overtrof daarmee de consensus met 330 basispunten, dankzij toegenomen verkoopvolumes en strengere kostenbeheersingsmaatregelen. Dit leidde tot een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,72, wat $0,11 hoger was dan de consensus.
De vrije kasstroom (FCF) bedroeg $78 miljoen, met een marge van 12%, ruim boven de verwachte $32 miljoen met een marge van 5%, dankzij de verbeterde operationele winstgevendheid en verbeterde collecties, zoals aangegeven door een DSO (Days Sales Outstanding) van 53 dagen.
Ondanks deze positieve financiële indicatoren vertoonde Okta's marktpenetratie tekenen van vertraging. Het aantal klanten met een jaarlijkse contractwaarde (ACV) van meer dan $100.000 steeg met 10% j-o-j tot 4.620, een vertraging ten opzichte van eerdere percentages. De totale klantengroei vertraagde ook naar 5% op jaarbasis, met een totaal van 19.300 klanten. Bovendien daalde de op dollar gebaseerde retentiegraad licht tot 110%.
De vooruitzichten van het management voor het derde kwartaal en het volledige boekjaar 2025 suggereren voorzichtige verwachtingen te midden van een uitdagende macro-economische omgeving. De cRPO-groeiprognose voor het derde kwartaal is vastgesteld op 9% jaar-op-jaar en komt uit op ongeveer $1.990 miljoen, wat iets lager is dan de consensus van $1.993 miljoen.
Bovendien is de omzetverwachting voor het hele jaar slechts licht verhoogd met $25 miljoen tot een gemiddelde van $2.560 miljoen, ondanks de solide prestaties in het tweede kwartaal. Deze voorzichtige prognose impliceert dat de omzetgroei in het vierde kwartaal zou kunnen vertragen tot lage tienen of hoge enkele cijfers, zelfs als de vraag naar identiteitsbeveiliging robuust blijft.
In ander recent nieuws heeft Okta, Inc. een reeks aanpassingen gezien in de aandelenverwachtingen van grote financiële bedrijven. Wells Fargo heeft zijn koersdoel voor Okta verlaagd naar $90, met behoud van een Equal Weight rating, vanwege een voorspelde vertraging in de groei van het bedrijf. Dit komt ondanks Okta's succesvolle kwartaal, met een CRPO van $1,995 miljard, wat een groei van 13% op jaarbasis weerspiegelt.
Ondertussen heeft JPMorgan ook zijn koersdoel voor Okta verlaagd naar $105, op basis van gemengde financiële verwachtingen en uitdagende macro-economische omstandigheden.
Evercore ISI heeft de dekking van Okta geïnitieerd met een Outperform rating en een koersdoel van $122,00 en erkent de sterke prestaties van het bedrijf, maar wijst ook op potentiële macro-economische druk.
Deze recente ontwikkelingen suggereren dat Okta door een complex economisch landschap navigeert met voorzichtige maar optimistische vooruitzichten.
InvesteringsPro Inzichten
TD Cowen's hold-positie op Okta, Inc. wordt ondersteund door verschillende belangrijke financiële cijfers en projecties die een gemengd beeld geven van de toekomstige prestaties van het bedrijf. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Okta een marktkapitalisatie van $16,24 miljard, wat de significante aanwezigheid in de cyberbeveiligingssector weerspiegelt. Ondanks het feit dat Okta de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winst zal maken, een gevoel dat wordt weerspiegeld in de aangepaste winst per aandeel van $ 0,72 voor het tweede kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat Okta meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit, en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op goed liquiditeitsbeheer. Met een negatieve koers-winstverhouding van -57,75 en een aangepaste koers-winstverhouding van -54,43 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 is de waardering van het bedrijf echter uitdagend, vooral in een markt die steeds meer op zoek is naar winstgevendheid. De omzetgroei van 20,45% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 is indrukwekkend, maar beleggers kunnen voorzichtig zijn gezien de verwachte groeivertraging. Daarnaast suggereert de hoge brutowinstmarge van 75,15% dat het bedrijf een sterk prijszettingsvermogen heeft en kostenefficiënt is in het leveren van zijn diensten.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro, waaronder inzichten in Okta's verwachte groei van het nettoresultaat, de potentiële winstgevendheid dit jaar en het historische rendement over de afgelopen tien jaar. Deze aanvullende inzichten kunnen zorgen voor een uitgebreider begrip van Okta's financiële gezondheid en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.