TD Cowen heeft de vooruitzichten voor Elastic NV (NYSE: NYSE:ESTC) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $110 naar $80, terwijl de waardering voor de aandelen gehandhaafd blijft. De herziening volgt op de aankondiging van het bedrijf van een zwakkere uitvoering van de boekingen, wat invloed heeft op de financiële verwachtingen voor het jaar. Elastic NV rapporteerde een daling van de verwachte omzetgroei van 17% naar 14%.
De facturatiegroei van 6% bleef achter bij de marktverwachting van 17%. Het cloudsegment van Elastic NV presteerde echter iets beter dan verwacht en overtrof de verwachting van de Street met $1,1 miljoen en groeide met 30%, zij het in een iets lager tempo vergeleken met het groeipercentage van 32% in het vorige kwartaal. Volgens de analist waren er geen significante veranderingen in de cloud consumptiepatronen.
TD Cowen noemt veranderingen in Elastic NV's go-to-market (GTM) strategie als belangrijkste reden voor de uitvoering van de minder dan verwachte boeking.
Het bedrijf verwacht dat, totdat de GTM-problemen zijn opgelost, het aandeel Elastic NV waarschijnlijk binnen een bandbreedte zal blijven, wat duidt op een beperkte beweging van de koers op de korte termijn.
Het commentaar van de analist benadrukt de huidige uitdagingen voor Elastic NV: "GTM-wijzigingen veroorzaakten een zwakkere uitvoering van boekingen, waardoor de FY rev guide werd verlaagd van 17% naar 14%. De facturatiegroei van 6% kwam niet overeen met de 17% van Street. Cloud versloeg Street lichtjes met $1,1m, met een groei van 30% vs. 32% vorig kwartaal, en we denken niet dat er grote veranderingen waren in het cloudgebruik. Totdat veranderingen in de GTM-uitvoering zijn doorgevoerd, denken we dat de aandelen waarschijnlijk binnen een bandbreedte zullen blijven. PT naar $80."
In ander recent nieuws kreeg Elastic NV te maken met een reeks aanpassingen van de koersdoelen van verschillende analisten. Piper Sandler verlaagde het koersdoel naar $100 van $131, met behoud van een Overweight-rating, na de verlaging van de prognoses van Elastic voor het tweede kwartaal en het fiscale jaar 2025. Truist Securities paste ook de outlook aan en verlaagde het koersdoel naar $105 van de vorige $140, maar handhaafde de buy rating voor het aandeel.
Rosenblatt Securities verlaagde het koersdoel voor Elastic NV-aandelen naar $120 van de vorige $136, maar handhaafde de buy-rating voor het aandeel. Scotiabank heeft de vooruitzichten voor Elastic NV bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $92 van de vorige $135 met behoud van een Sector Outperform rating. Wells Fargo verlaagde het koersdoel voor aandelen Elastic NV naar $100 van de vorige $145, maar handhaafde de Overweight-rating op het aandeel.
Recente ontwikkelingen wijzen op een groeivertraging van het bedrijf, die wordt toegeschreven aan uitdagingen bij de uitvoering na veranderingen in de go-to-market strategie. Ondanks deze uitdagingen rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 18% j-o-j in het eerste kwartaal van boekjaar 2025, waarbij het segment Elastic Cloud met 30% groeide. Verstoringen als gevolg van veranderingen in de verkoopsegmentatie leidden echter tot een daling van het aantal klantverbintenissen, wat naar verwachting de abonnementsgroei voor de rest van het jaar zal beïnvloeden. Het bedrijf gaf een omzetverwachting voor het tweede kwartaal van $353 miljoen tot $355 miljoen en voor het hele jaar van $1,436 miljard tot $1,444 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de herziene vooruitzichten van TD Cowen voor Elastic NV (NYSE: ESTC) afwegen, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro een diepere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktwaardering. Elastic NV heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat een teken van financiële stabiliteit zou kunnen zijn, een belangrijke factor bij het overwegen van het vermogen van het bedrijf om door de veranderingen in de go-to-market strategie te navigeren. Ondanks de recente uitdagingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden.
Vanuit een waarderingsstandpunt wordt Elastic NV momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 166,25, wat een premium marktwaardering weerspiegelt. Daarnaast staat de koers/boekverhouding van het bedrijf op 14,43, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk is geprijsd tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde. Op het gebied van groei heeft het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 18,55% laten zien, wat een positief signaal zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel in hun beleggingen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in meer details en aanvullende InvestingPro Tips, waaronder statistieken zoals de omzetwaarderingsmultiple en het rendement over het afgelopen jaar, kunnen een schat aan informatie vinden op het InvestingPro platform. Op dit moment zijn er negen extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Elastic NV, die meer genuanceerd inzicht geven in de financiële en marktprestaties van het bedrijf.
Terwijl de markt de implicaties van de herziene financiële richtlijnen van Elastic NV en de potentiële impact van de GTM-strategiewijzigingen verwerkt, kunnen deze InvestingPro Insights waardevolle context bieden voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.