TD Cowen handhaafde donderdag een positieve houding ten opzichte van Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) aandelen en verhoogde het koersdoel naar $495 van $470, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaafde. De analyse van de firma wijst op een consistente prestatie in Microsofts Office 365 Commercial segment en voorspelt een groei van 14% constante valuta (cc).
Hoewel het vorige kwartaal een cc-groei van 15% liet zien, verwacht het bedrijf een inline kwartaal voor Microsoft, waarbij consolidatie van leveranciers en de groei van de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) door upgrades als gunstige factoren dienen.
Het commentaar van TD Cowen suggereert dat ondanks een vertraging in de zetelgroei en gemengde feedback over de adoptie van Copilot, Microsoft naar verwachting een 1% groeiinvloed van Copilot zal handhaven in zijn schattingen voor het boekjaar 2025.
Daarnaast wijzen de controles van het bedrijf op een stabilisatie van de vraag naar pc's, waarbij een gelijkblijvend of mogelijk beter dan verwacht kwartaal wordt voorspeld met een cc-groei van 4%. Dit is in de context van Intels verwachting van ongeveer 3% pc-groei in het kalenderjaar 2024, inclusief meer dan 40 miljoen AI-pc's.
De release van AI-pc's en -tablets door Microsoft medio juni zal naar verwachting een kleine impuls geven in het huidige kwartaal en een grotere impact hebben in de tweede helft van kalenderjaar 2024. Met name AI-pc's zullen naar verwachting een 5-10% hogere gemiddelde verkoopprijs (ASP) hebben.
TD Cowen voorspelt een omzetgroei van Microsoft van 16% cc, iets boven de consensus van 15% van de Street's, en een operationele marge van 42,7%, in lijn met de verwachtingen van de Street's.
Het bedrijf voorziet een aanhoudend momentum in Microsofts prestaties, gedreven door een robuuste vraag naar Azure AI en kerndiensten, naast eenvoudigere vergelijkingen en een conservatieve marge richtlijn.
Met aandelen die worden verhandeld tegen ongeveer 32 keer de geschatte koers-winstverhouding voor het kalenderjaar 2025, stelt TD Cowen dat er potentieel is voor opwaartse herzieningen van financiële schattingen om de waarde van het aandeel verder te stimuleren, wat het nieuwe koersdoel van $495 rechtvaardigt, dat ongeveer 35 keer de geschatte koers-winstverhouding voor het kalenderjaar 2025 weerspiegelt.
In ander recent nieuws was Microsoft Corporation de focus van verschillende belangrijke ontwikkelingen. BofA Securities heeft onlangs zijn koersdoel voor de techgigant bijgesteld naar $510, met behoud van een buy-rating.
Deze aanpassing weerspiegelt de verwachte groei in Microsofts Office-activiteiten, vooral door de introductie van Copilot. Analisten voorspellen een potentiële groei van 20% in het Office-segment tegen het eerste kwartaal van 2026 als de trends gunstig blijven.
Op het financiële front rapporteerde Microsoft in het fiscale derde kwartaal een totale omzet van $61,9 miljard, waarmee de prognose van analisten van $60,8 miljard werd overtroffen. Dit leidde ertoe dat Mizuho Securities en BMO Capital Markets hun koersdoelen voor Microsoft verhoogden, onder verwijzing naar de sterke groei van de Azure-clouddienst en de totale cloudactiviteiten van het bedrijf.
De Britse Competition and Markets Authority is een onderzoek gestart naar de manier waarop Microsoft AI's startup Inflection AI inhuurt. Ondertussen hebben GOP-wetgevers gevraagd om een inlichtingenbriefing over Microsofts investering van 1,5 miljard dollar in het in de VAE gevestigde AI-bedrijf G42, vanwege mogelijke zorgen over de nationale veiligheid. Deze ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende activiteiten van het bedrijf in de sectoren voor AI- en clouddiensten, evenals de regelgevende en politieke uitdagingen waarmee het wordt geconfronteerd.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van TD Cowens optimistische kijk op Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op de techgigant. De marktkapitalisatie van Microsoft staat indrukwekkend op $3,3 biljoen, wat duidt op de immense schaal en invloed binnen de industrie. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, staat op 38,95. Dit wordt als hoog beschouwd, wat suggereert dat investeerders een hoge toekomstige winstgroei verwachten. Bovendien zijn de inkomsten over de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 met bijna 14% gestegen, wat getuigt van Microsofts vermogen om zijn activiteiten uit te breiden en een concurrentievoordeel te behouden.
InvestingPro Tips benadrukken Microsofts consistentie in het belonen van aandeelhouders, omdat het zijn dividend al 18 jaar op rij heeft verhoogd, een teken van financiële gezondheid en toewijding om waarde terug te geven. Bovendien duidt de lage koersvolatiliteit van het bedrijf op stabiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor risicomijdende beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Microsoft. Om deze inzichten te onderzoeken en uw beleggingsstrategie verder te verrijken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Over het geheel genomen positioneert de combinatie van sterke fundamentals en strategische initiatieven, zoals de verwachte release van AI-ondersteunde pc's en tablets, Microsoft gunstig in de ogen van zowel analisten als beleggers, wat in lijn is met het verhoogde koersdoel en de bullish houding van TD Cowen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.