TD Cowen heeft vrijdag zijn buy-rating op aandelen van Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) herhaald en een koersdoel van $157,00 gehandhaafd. De analyse van de firma suggereert dat de aankomende Fase 3 ApproaCH data voor TransCon CNP naar verwachting resultaten zullen laten zien die vergelijkbaar zijn met die van concurrent Voxzogo, maar niet superieur.
De Fase 2-onderzoeken gaven aan dat de werkzaamheid van TransCon CNP vergelijkbaar is met Voxzogo, maar de interpretatie van deze resultaten wordt bemoeilijkt door de kleine steekproefgrootte en de afwezigheid van AHV-gegevens (Annualized Height Velocity) op de basislijn.
Het primaire eindpunt (EP) voor de Fase 3-studie van TransCon CNP is ook iets anders dan de eindpunten die werden gebruikt in studies door BioMarin Pharmaceutical (NASDAQ:BMRN) en BridgeBio Pharma (NASDAQ:BBIO) voor hun geneesmiddel AGV. Er werd benadrukt dat TransCon CNP ongeveer vier jaar achterloopt in ontwikkeling op Voxzogo.
Daarnaast wordt infigratinib van Ascendis Pharma, een oraal geneesmiddel dat eenmaal daags wordt ingenomen, door het bedrijf gezien als een potentiële "dark horse". Dit geneesmiddel bevindt zich momenteel in Fase 3-studies en de gegevens worden eind 2025 of in de eerste helft van 2026 verwacht. De verwachting rond dit geneesmiddel draagt bij aan de vooruitzichten van het bedrijf, aangezien de markt wacht op de komende resultaten.
In ander recent nieuws heeft Ascendis Pharma belangrijke stappen gezet in hun geneesmiddelenontwikkeling en financiële groei. Het bedrijf kreeg goedkeuring van de VS voor YORVIPATH, een behandeling voor hypoparathyreoïdie bij volwassenen, en verzekerde een financieringsovereenkomst van $150 miljoen met Royalty Pharma.
Hoewel het bedrijf een daling van de SKYTROFA-inkomsten kende als gevolg van aanpassingen en hogere verkoopaftrekken, streeft Ascendis Pharma naar goedkeuring voor alle drie zijn productkandidaten tegen het einde van 2025.
De R&D-kosten van het bedrijf daalden met 21% jaar-op-jaar, terwijl de verkoop-, algemene en administratieve kosten stegen als gevolg van hogere personeelskosten. Ascendis Pharma sloot het kwartaal af met EUR259 miljoen aan liquide middelen en de prognoses voor de inkomsten uit SKYTROFA zijn vastgesteld op EUR220 miljoen tot EUR240 miljoen voor het volledige jaar 2024.
Oppenheimer, een investeringsfirma, heeft onlangs Ascendis Pharma geüpgraded van Perform naar Outperform. De upgrade komt er omdat Oppenheimer anticipeert op de aanstaande lancering in de VS van de behandeling tegen hypoparathyreoïdie van Ascendis Pharma, Yorvipath, en de vrijgave van de top-line resultaten van de Fase 3 studie van TransCon CNP voor achondroplasie.
Het optimisme van de firma wordt gevoed door sterke vraagsignalen voor Yorvipath en het potentieel voor een robuuste omzetgroei naar een geschatte wereldwijde omzet van €1,7 miljard in 2029.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) door zijn Fase 3 studies navigeert, houden beleggers de financiële cijfers van het bedrijf en de analistenprognoses nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Ascendis momenteel een market cap van $6,82 miljard, met een omzetgroei van een indrukwekkende 166,54% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Ondanks deze groei staat het bedrijf voor uitdagingen, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -14,15 en een marge op het bedrijfsresultaat van -111,27% voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel Ascendis Pharma zich momenteel in oververkocht gebied bevindt, wat wijst op potentiële koopkansen voor beleggers die geloven in de langetermijnwaarde van het bedrijf. Het is echter belangrijk op te merken dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de aandelenprestaties op korte termijn zou kunnen beïnvloeden. Voor degenen die een investering overwegen, zijn er aanvullende inzichten beschikbaar op InvestingPro, met nog 9 tips om je te helpen bij je besluitvormingsproces.
Met de volgende winstdatum vastgesteld op 6 november 2024 en de reële waarde geschat op $ 127,38 door InvestingPro, vergeleken met het analistendoel van $ 176,11, kunnen beleggers de huidige prijs afwegen tegen deze waarderingen. Terwijl de markt anticipeert op de resultaten van de Fase 3-studies voor zowel TransCon CNP als infigratinib, kunnen deze financiële cijfers en tips van experts waardevolle context bieden voor de potentiële toekomstige prestaties van Ascendis Pharma.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.