HOUSTON - Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP), een belangrijke speler in de midstream energiesector, heeft een omvangrijke openbare emissie van senior notes geprijsd. Het bedrijf kondigde dinsdag aan dat het $ 1,0 miljard aan 5,500% Senior Notes zal aanbieden met een looptijd tot 2035 tegen bijna de nominale waarde. Het aanbod zal naar verwachting op 9 augustus 2024 worden afgesloten, afhankelijk van het voldoen aan de gebruikelijke voorwaarden.
Het in Houston gevestigde bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van dit aanbod te besteden aan verschillende bedrijfsbehoeften. In het bijzonder is Targa van plan om de fondsen te gebruiken om leningen onder haar commercial paper note-programma terug te betalen. Dit is inclusief de uitstaande $500 miljoen van de eerder beëindigde ongedekte termijnleningfaciliteit van $1,5 miljard die in juli 2025 vervalt. De faciliteit werd eerder dit jaar in mei beëindigd.
De extra opbrengsten kunnen gebruikt worden voor andere bedrijfsdoeleinden, zoals het aflossen van andere schulden, het financieren van investeringen, het versterken van het werkkapitaal en het investeren in dochterondernemingen. Deze investeringen maken deel uit van Targa's lopende activiteiten, die een cruciale rol spelen in de energieketen in de Verenigde Staten en internationaal, door aardgas en aardgasvloeistoffen aan te sluiten op markten met een toenemende vraag naar schonere brandstofopties.
Targa's aanbod wordt gedaan onder een effectieve shelf registration statement die eerder is ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Het aanbod is onderworpen aan de regels van de SEC en zal beschikbaar worden gesteld door middel van een prospectus en een prospectussupplement.
Targa Resources Corp. staat bekend om zijn uitgebreide portfolio van midstream-infrastructuuractiva, waaronder diensten die essentieel zijn voor het transport en de levering van energie. De activiteiten van het bedrijf omvatten het verzamelen, comprimeren, behandelen, verwerken, transporteren en verkopen van aardgas, evenals het transport, de opslag en verkoop van aardgasvloeistoffen en aanverwante producten.
In ander recent nieuws rapporteerde Targa Resources Corporation een record tweede kwartaal voor 2024, gekenmerkt door aanzienlijke groei en het behalen van een record aangepaste EBITDA van $984 miljoen. Het succes van het bedrijf was te danken aan toegenomen volumes in al haar activiteiten en robuuste prestaties, met name in de Perm-activa. Targa kondigde ook de benoeming aan van Will Byers als de nieuwe Chief Financial Officer en haar deelname in de Blackcomb pijplijn joint venture, die naar verwachting minder dan $ 200 miljoen zal kosten.
Naast deze ontwikkelingen werden de bouw van nieuwe fabrieken in het Perm-bekken en geactualiseerde schattingen van de groeikapitaaluitgaven voor 2024 en 2025 onder de aandacht gebracht. Het bedrijf investeerde ook met succes in fee-based en fee floor contracten, waardoor de blootstelling aan negatieve gas- en lage NGL-prijzen werd geminimaliseerd. Een nieuw aandeleninkoopprogramma ter waarde van $1 miljard werd goedgekeurd, na de terugbetaling van het saldo van de termijnlening van $500 miljoen in het tweede kwartaal.
Tot de recente ontwikkelingen van Targa behoort ook de komende ingebruikname van de Daytona-pijpleiding in het derde kwartaal, waardoor de infrastructuur van het bedrijf wordt verbeterd. De vooruitzichten van het bedrijf voorspellen een aanzienlijke groei tot 2025, ondersteund door een lage tweecijferige procentuele volumegroei voor het lopende jaar. Volgens analisten van Scotiabank en Targa zijn de strategische investeringen en initiatieven van het bedrijf, zoals de Blackcomb-deal, cruciaal om aanhoudende groei en stabiliteit te garanderen.
Inzichten van InvestingPro
Nu Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) begint aan een belangrijke openbare aanbieding van senior obligaties, houden investeerders de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Targa Resources momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $28,96 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de midstream energiesector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 27,68, wat een indruk geeft van de waardering ten opzichte van de winst. Targa Resources heeft een sterke toewijding aan zijn aandeelhouders laten zien door het dividend 3 jaar op rij te verhogen en 14 jaar op rij te handhaven, zoals aangegeven door InvestingPro Tips.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit kunnen troost vinden in de lage prijsvolatiliteit van Targa, een kenmerk dat enige voorspelbaarheid kan bieden in een anders fluctuerende markt. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, een bewijs van de recente prestaties en het vertrouwen van beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf voorspellen analisten dat Targa dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt bevestigd door de positieve prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor meer inzicht en analyse kunnen beleggers de aanvullende InvestingPro Tips voor Targa Resources bekijken, die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/TRGP. Deze bevatten in totaal 13 tips en bieden een uitgebreide kijk op de financiële en marktstatus van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.