Op donderdag kreeg het aandeel StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE), een toonaangevend financieel technologiebedrijf in Brazilië, een lagere rating gekregen van een analist van Morgan Stanley. De rating van het bedrijf werd verlaagd van Equal-weight naar Underweight, samen met een aanzienlijke verlaging van het koersdoel van $16,50 naar $7,00.
De verlaging is gebaseerd op zorgen over marktverzadiging in de Braziliaanse betalingssector. Volgens de analist heeft de markt de uitdagingen die deze verzadiging met zich meebrengt nog niet volledig onderkend. Als gevolg hiervan heeft Morgan Stanley zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor StoneCo voor de komende zes jaar naar beneden bijgesteld, met een substantiële daling van 45-55% in 2030.
Deze herziening houdt rekening met een voorspelde vertraging in de groei van het totale betalingsvolume (TPV), verwachte prijscompressie en een daling van de operationele hefboomwerking.
De langetermijnprojecties van Morgan Stanley zijn aanzienlijk pessimistischer dan de consensus, met schattingen die 50-60% lager uitvallen dan wat anderen verwachten. Het bedrijf gelooft dat 2024 het toppunt van groei en winstgevendheid zal zijn voor de Braziliaanse betalingssector.
Bovendien zijn de koersdoelen voor StoneCo met 55-60% verlaagd. Deze nieuwe koersdoelen suggereren een neerwaarts potentieel van 40-50% voor het aandeel van het bedrijf vanaf het huidige niveau. De afwaardering naar Underweight weerspiegelt niet alleen de zorgen over de kernactiviteiten van StoneCo op het gebied van betalingen, maar ook de scepsis over het vermogen van het bedrijf om snel genoeg te diversifiëren buiten de betalingssector om de toekomstige uitdagingen het hoofd te bieden.
In ander recent nieuws heeft StoneCo een substantiële groei gerapporteerd in zijn winst over het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf zag zijn klantenbestand in de betalingssector met 30% toenemen en het totale betalingsvolume met 25% stijgen. StoneCo zag ook een aanzienlijke groei in zijn bancaire klantenbestand en klantendeposito's, met respectievelijke stijgingen van 62% en 65%.
Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar groei van 8% in geconsolideerde inkomsten, waarbij het aangepaste nettoresultaat en de gewone winst per aandeel stegen met respectievelijk 54% en 57%.
Deze recente ontwikkelingen geven de strategische focus van StoneCo aan op het uitbreiden van haar klantenbestand en het vergroten van haar aanwezigheid in de financiële dienstverleningssector. Het bedrijf blijft vasthouden aan zijn verwachtingen voor het hele jaar en investeert actief in de verkoop om de MKB-markt te veroveren. Ondanks uitdagingen in de MSMB Card TPV en een concurrerende omgeving, is StoneCo optimistisch over haar toekomstige groei.
Het bedrijf investeert in zijn verkoopteam en softwareoplossingen om zijn marktpositie te versterken en zijn klanten uitgebreide financiële producten aan te bieden. Met de routekaart van de Centrale Bank voor PIX NFC en de potentiële voordelen van open banking, is StoneCo gepositioneerd om de ervaringen van klanten te verbeteren en zijn kredietaanbod te verbreden.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de zorgen van Morgan Stanley is het belangrijk om te kijken naar enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro die een breder perspectief bieden op StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE). (NASDAQ:STNE). Het agressieve aandeleninkoopprogramma van het bedrijf, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips, suggereert dat het management vertrouwen heeft in de intrinsieke waarde van het bedrijf, wat een positief signaal zou kunnen zijn voor beleggers. Bovendien hebben vijf analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op enig optimisme over het winstpotentieel van StoneCo.
In termen van financiële gezondheid staat de marktkapitalisatie van StoneCo op $3,86 miljard en het bedrijf heeft een koers-winstverhouding van 11,51, die iets wordt aangepast naar 11,29 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. De PEG-ratio, die de waarde van het aandeel meet rekening houdend met de verwachte winstgroei, is opmerkelijk laag op 0,09, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel. Bovendien heeft StoneCo een omzetgroei van 17,99% gekend over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat wijst op een solide top-line expansie.
Hoewel de aandelenkoers inderdaad volatiliteit heeft laten zien, met een daling van 30,06% year-to-date total return, zou de winstgevendheid van het bedrijf op lange termijn, zoals analisten voorspellen, mogelijk een zilveren randje kunnen bieden voor geduldige beleggers. StoneCo was de afgelopen twaalf maanden winstgevend, wat overeenkomt met de voorspellingen van de analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor StoneCo op https://www.investing.com/pro/STNE, die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.