Dinsdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel aangepast voor Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), een leverancier van onshore boren en hydraulische breukdiensten. Het bedrijf verlaagde het koersdoel van de vorige $19,00 naar $16,00, maar handhaafde een buy-rating voor het aandeel.
De aanpassing weerspiegelt Stifels verwachting van meer boor- en voltooiingsactiviteiten in de Verenigde Staten in 2024, gedreven door een robuuste omgeving met ruwe olieprijzen. Deze vooruitzichten komen na een periode van verminderde activiteit in de tweede helft van 2023. Het vertrouwen van de firma in het bedrijf komt ook voort uit de verwachte realisatie van ten minste $ 200 miljoen aan jaarlijkse synergieën als gevolg van de fusie van Patterson-UTI met NexTier.
Stifel noemde ook Patterson-UTI's voortdurende kapitaaldiscipline en sterke prognoses voor de vrije kasstroom (FCF) als redenen voor hun positieve houding. Het bedrijf verwacht dat ten minste 50% van de FCF van het bedrijf zal worden teruggegeven aan de aandeelhouders door middel van dividenden en inkoop, waardoor de aandeelhouderswaarde zal toenemen.
Daarnaast wees Stifel op de strategische positie van Patterson-UTI als het grootste Amerikaanse leveraged boor- en completeringsbedrijf. Deze status zou het een voorkeurskeuze kunnen maken voor beleggers die op zoek zijn naar exposure naar Amerikaanse schalie-activiteiten. De uitgebreide dienstverlening van het bedrijf in de energiesector, in combinatie met de strategische voordelen van de recente fusie, positioneert het bedrijf gunstig in de ogen van de onderneming.
In ander recent nieuws heeft Patterson-UTI Energy een gestage booractiviteit gerapporteerd voor mei 2024, met een gemiddelde van 114 boortorens die de hele maand in bedrijf waren. Het bedrijf voldeed ook aan de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal in alle bedrijfssegmenten en genereerde $ 139 miljoen aan vrije kasstroom. Patterson-UTI Energy is van plan om in 2024 ten minste $400 miljoen terug te geven aan aandeelhouders, inclusief ongeveer $130 miljoen aan dividenden en ten minste $270 miljoen aan buybacks.
Analisten hebben de prestaties van het bedrijf gevolgd, waarbij Evercore ISI het koersdoel voor Patterson-UTI Energy verlaagde, maar de rating Outperform handhaafde. JPMorgan handhaafde een neutraal standpunt, terwijl Piper Sandler zijn koersdoel verlaagde vanwege de lagere verwachtingen voor de winst van het bedrijf in 2025.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de inzet van Patterson-UTI Energy om aanzienlijke bedragen terug te geven aan aandeelhouders, ondanks fluctuaties in de prestaties van het bedrijf en de bredere economische trends binnen de olie- en aardgasindustrie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Stifels recente beoordeling van Patterson-UTI Energy geven de huidige InvestingPro-gegevens een beter inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. In de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024 heeft Patterson-UTI een marktkapitalisatie van ongeveer $4,21 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 66,04%, wat duidt op een sterk stijgende lijn in de winst. Bovendien staat de brutowinstmarge van het bedrijf op een gezonde 30,61%, wat de efficiëntie onderstreept van het handhaven van de winstgevendheid te midden van operationele kosten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Patterson-UTI al 21 jaar op rij dividend uitkeert, wat in lijn is met Stifel's verwachting van aandeelhoudersrendement via dividenden. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat een geruststellend teken is van financiële stabiliteit. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met een abonnement. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, die meer gedetailleerde analyses en beleggingstips bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.