Op woensdag handhaafde Barclays zijn Overweight-rating voor Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS) en verhoogde het koersdoel van €565 naar €588.
De aanpassing volgt op de winstcijfers van Goldman Sachs, die de verwachtingen overtroffen, grotendeels dankzij aanzienlijke omzetbijdragen van de divisie Global Markets. De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf was hoger dan de consensusschattingen, waarbij de omzet van Global Markets een stijging van 2% op jaarbasis liet zien, in tegenstelling tot de verwachte daling van 10%.
De year-to-date compensatieratio van de bank, exclusief voorzieningen, ligt naar verluidt 100 basispunten lager dan vorig jaar. Hoewel Goldman Sachs zijn aandeleninkoop programma vertraagde tot €1 miljard vergeleken met €3,5 miljard in het tweede kwartaal van 2024, komt dit cijfer overeen met de prognoses van Barclays. Goldman Sachs heeft ook zijn standpunt over aandeleninkopen herhaald en beschouwt deze als aantrekkelijk, zelfs bij hogere waarderingen.
In de investeringsbankensector merkte Goldman Sachs een voortdurende actieve betrokkenheid van bedrijven en sponsors op. De bank ervaart een sterke vraag van klanten, wat zich weerspiegelt in de groei van de orderportefeuille voor investeringsbankieren, zowel op jaarbasis als ten opzichte van het tweede kwartaal van 2024. Deze groei werd voornamelijk gedreven door adviesdiensten.
Goldman Sachs blijft optimistisch over de toekomst van de kapitaalmarkten en suggereert dat de huidige fase slechts het begin vertegenwoordigt van hun heropening. De bank benadrukte dat de volumes in Equity Capital Markets (ECM) nog steeds onder de langetermijngemiddelden liggen, terwijl de activiteit in Debt Capital Markets (DCM) sterk blijft.
In DCM heeft Goldman Sachs een aanzienlijke toename waargenomen in de vraag van klanten naar toegezegde overnamefinanciering en verwacht dat deze trend zal aanhouden, ondersteund door een toename van fusie- en overnameactiviteiten (M&A).
In ander recent nieuws rapporteerde Goldman Sachs Group Inc robuuste resultaten voor het derde kwartaal van 2024, met een netto-omzet van €12,7 miljard en een winst per aandeel van €8,40, een stijging van 54% op jaarbasis. Het rendement op eigen vermogen (ROE) van het bedrijf bedroeg 10,4%, en het rendement op tastbaar vermogen (ROTE) bereikte 11,1%.
Het beheerde vermogen van Goldman Sachs bereikte een recordhoogte van meer dan €3 biljoen. De divisie Global Banking and Markets zag een aanzienlijke groei, met inkomsten uit vastrentende waarden, valuta's en grondstoffen van €3 miljard en inkomsten uit aandelen van €3,5 miljard.
Het segment Asset and Wealth Management bereikte een record van €3 biljoen aan beheerd vermogen, wat 27 opeenvolgende kwartalen van netto-instroom markeert. Het bedrijf keerde €2 miljard terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen in het derde kwartaal.
Voor de toekomst streeft Goldman Sachs ernaar de marges in Asset and Wealth Management te verbeteren, met aspiraties om een pretax marge van meer dan 30% te overtreffen door operationele efficiëntie te verbeteren en bedrijfsonderdelen op te schalen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Goldman Sachs.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs worden weerspiegeld in recente InvestingPro-gegevens en tips. De K/W-verhouding van het bedrijf van 15,35 en de aangepaste K/W-verhouding van 13,63 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat Goldman Sachs "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn".
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door een omzetgroei van 11,97% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 83,24%. Deze cijfers ondersteunen Goldman Sachs' positie als een "prominente speler in de kapitaalmarktindustrie", een andere InvestingPro Tip.
Beleggers kunnen ook worden aangemoedigd door de dividendprestaties van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro Tips heeft het bedrijf zijn dividend 12 opeenvolgende jaren verhoogd en 26 jaar lang uitbetalingen gehandhaafd. Met een huidig dividendrendement van 2,3% en een dividendgroei van 20% over de laatste twaalf maanden, toont Goldman Sachs een toewijding aan aandeelhoudersrendementen.
De markt lijkt de kracht van Goldman Sachs te erkennen, waarbij het aandeel op 96,65% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Dit is in overeenstemming met de InvestingPro Tip die een "grote prijsstijging over de laatste zes maanden" opmerkt, weerspiegeld in het indrukwekkende totale prijsrendement van 33,21% over die periode.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Goldman Sachs, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.