Deutsche Bank handhaafde woensdag een 'hold'-rating op State Street Corporation (NYSE:STT) en verhoogde het koersdoel naar $80, tegen $75 eerder.
Deze aanpassing volgt op de resultaten van State Street over het tweede kwartaal, die een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,15 lieten zien. De gerapporteerde winst per aandeel kwam iets lager uit dan de verwachte $2,30 die werd geschat door Deutsche Bank en de consensus. De netto rentebaten (NII) van het bedrijf overtroffen echter de verwachtingen en er werden effectieve kostenbeheersingsmaatregelen genomen.
Het management van State Street heeft zijn vooruitzichten voor 2024 voor het hele jaar geactualiseerd, met gunstigere vooruitzichten voor de totale provisie-inkomsten en de NII, terwijl een bescheiden daling van de aangepaste kosten wordt voorspeld. De herziene verwachting voor de groei van de NII zal nu licht stijgen, in tegenstelling tot de eerdere raming van een daling van 5%. Niettemin is de prognose voor kapitaalrendement verlaagd naar een bandbreedte van 80-90% vergeleken met de eerdere verwachting van rond de 100%.
Het bedrijf verwacht een toename van de inkoop van aandelen in de tweede helft van 2024. Het management verwacht ook dat het operationele hefboomeffect op vergoedingen en het geconsolideerde operationele hefboomeffect op totale inkomsten binnen het jaar zal worden bereikt, gestimuleerd door verbeterde saldotrends, een gunstige niet-rentedragende (NIB) mix en veelbelovende asset servicing pijplijnen.
In ander recent nieuws heeft State Street Corporation belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt in zijn financiële prestaties en strategische partnerschappen. Het recente winstrapport van het bedrijf benadrukte verbeteringen in de nettorentebaten en verhoogde de verwachtingen dankzij beter dan verwachte depositosaldi en nettorentemarge. Daarnaast werden de aandelen van State Street verhoogd door Evercore ISI, dat een Outperform rating voor het aandeel handhaafde.
De financiële vooruitzichten van State Street kregen ook een upgrade van CFRA, dat de rating verlaagde van Sell naar Hold. De verwachte inkomsten van het bedrijf zullen naar verwachting $12,5 miljard bedragen in 2024 en $12,9 miljard in 2025. Wolfe Research heeft het aandeel van State Street echter verlaagd naar Underperform vanwege zorgen over de groei van de winst per aandeel tot 2026.
Op het gebied van strategische partnerschappen is State Street aangesteld om de hedgefondsen van Galapagos Capital te bedienen, een zet die naar verwachting de operationele efficiëntie zal verbeteren. In de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve toonde State Street aan over voldoende kapitaal te beschikken om een ernstige economische neergang te doorstaan.
InvestingPro Inzichten
State Street Corporation (NYSE:STT) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien, met opmerkelijke hoogtepunten in recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $25,38 miljard, ondersteund door een koers/winstverhouding van 14,86, die wordt aangepast naar 14,21 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Hoewel de omzetgroei in dezelfde periode licht is gedaald met 2,3%, is State Street erin geslaagd om een indrukwekkende operationele inkomstenmarge van 22,06% te handhaven.
Beleggers kunnen het dividendrendement van 3,25% bijzonder aantrekkelijk vinden, vooral gezien het trackrecord van het bedrijf om het dividend 13 jaar op rij te verhogen - een InvestingPro Tip die de toewijding van State Street aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Daarnaast heeft de aandelenkoers van het bedrijf goed gepresteerd, met een totaalrendement van 12,36% over een week en een totaalrendement van 19,4% over een maand, wat duidt op een sterk kortetermijnmomentum.
Een andere InvestingPro Tip die opvalt, is de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen, die in lijn is met de verwachting van het bedrijf van een toename van de aandeleninkoop in de tweede helft van 2024. Deze aanpak weerspiegelt niet alleen het vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf, maar ondersteunt ook de groei van de winst per aandeel voor de resterende aandeelhouders.
Voor beleggers die dieper in het potentieel van State Street willen duiken en aanvullende inzichten willen ontdekken, biedt InvestingPro een schat aan tips-10 meer, om precies te zijn. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle bronnen en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.