JPMorgan heeft dinsdag de aandelenwaardering van Sonic Automotive Inc. (NYSE: SAH) verhoogd van Neutraal naar Overwogen. De firma verhoogde ook het koersdoel voor Sonic Auto aandelen naar $63,00 van het vorige koersdoel van $58,00.
De upgrade komt omdat Sonic Automotive, dat zowel franchisewinkels als EchoPark-winkels exploiteert, een solide uitvoering van zijn activiteiten heeft laten zien. Een bijzonder sterk punt dat de analist opmerkte was het kostenbeheer van het bedrijf, waarbij de verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) van de franchise onder de verwachtingen voor het hele jaar van de lage 70-er jaren kwamen.
EchoPark, Sonic's keten van dealers van tweedehands auto's, is effectief omgegaan met een uitdagende aanbodsomgeving, door een veerkrachtige brutowinst per eenheid (GPU's) te handhaven die de langetermijndoelen overtreft en de verkoop- en algemene beheerskosten strak in de hand te houden.
JPMorgan's recente beoordeling benadrukte Sonic Automotive's vermogen om de groeitrends van dezelfde winkelunit te scheiden van de bredere markt voor gebruikte auto's. De resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal en het commentaar over het tweede halfjaar suggereren dat deze trend zich waarschijnlijk zal voortzetten, in combinatie met een beter dan verwachte economische situatie.
Ondanks de positieve prestaties zijn de aandelen van Sonic Auto ongeveer 300 basispunten achtergebleven bij de referentiegroep, met een vlakke relatieve performance year-to-date.
JPMorgan vindt de waardering echter aantrekkelijk en merkt op dat het aandeel wordt verhandeld tegen een korting van ongeveer 15% op de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en vrije kasstroom (FCF) op basis van herziene en hogere schattingen. Deze beoordeling positioneert Sonic Automotive's aandelen als een aantrekkelijk risico-beloningsprofiel binnen de dekking van JPMorgan.
In ander recent nieuws was CDK Global Inc. het doelwit van een cyberaanval, die leidde tot onderbrekingen in de activiteiten van autodealers in de Verenigde Staten.
De hackersgroep, naar verluidt afkomstig uit Oost-Europa, heeft miljoenen losgeld geëist, waarvan het exacte bedrag nog niet bekend is gemaakt. Deze ontwikkelingen hebben een reeks systeemstoringen veroorzaakt bij CDK, een leverancier van technologie- en softwareoplossingen voor autoverkopers.
Autoretailers Sonic Automotive Inc. en Penske Automotive Group Inc. meldden operationele problemen als gevolg van de uitval van het CDK-systeem. Ford Motor Company erkende ook dat er een systeemstoring was bij dealers die gebruikmaken van de diensten van CDK. Ondanks de problemen blijven Ford, Sonic en Penske service en verkoopondersteuning bieden via alternatieve processen.
De gevolgen van de cyberaanval zouden aanzienlijk kunnen zijn, aangezien CDK Global meer dan 15.000 dealers in Noord-Amerika bedient. Het bedrijf heeft nog niet gereageerd op de hack of de losgeldeis. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de nasleep van de cyberaanval op CDK Global Inc.
Inzichten van InvestingPro
Na de upgrade van JPMorgan laat Sonic Automotive Inc. (NYSE: SAH) overtuigende cijfers zien die in lijn zijn met het positieve sentiment. Het management van het bedrijf heeft actief aandelen ingekocht, wat vaak een teken is van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien heeft Sonic Automotive de afgelopen drie jaar consequent zijn dividend verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
Wat de financiële gezondheid betreft, staat de aangepaste marktkapitalisatie van het bedrijf op $1,96 miljard, met een koers-winstverhouding van 11,46 en een nog aantrekkelijkere aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op 8,2. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel waarde zou kunnen toevoegen. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn, zeker als je kijkt naar de solide inkomsten van $14,27 miljard van het bedrijf over dezelfde periode. Ondanks een lichte daling in de kwartaalomzetgroei staan de brutowinstmarges van het bedrijf, hoewel zwak genoemd, nog steeds op 15,62%, wat duidt op een stabiel vermogen om inkomsten te genereren boven de directe kosten.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat, hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest en dit jaar naar verwachting winstgevend zal blijven. Het koersverloop van Sonic Automotive was behoorlijk volatiel, wat kansen zou kunnen bieden voor beleggers met een hogere risicotolerantie.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in diepere analyses en aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar die een breder perspectief bieden op de prestaties en toekomstverwachtingen van Sonic Automotive. Bezoek InvestingPro voor meer informatie en om het volledige aanbod aan deskundige tips en gegevens te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.