CALGARY - SNDL Inc. (NASDAQ: SNDL) en Nova Cannabis Inc. (TSX: NOVC) hebben een overeenkomst aangekondigd waarbij SNDL alle resterende aandelen van Nova die momenteel niet in handen zijn van SNDL, en die ongeveer 34,8% van Nova vertegenwoordigen, zal kopen voor ongeveer $40 miljoen. Deze overname zal naar verwachting op 18 oktober 2024 worden afgerond.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst ontvangen Nova aandeelhouders $1,75 in contanten voor elk aandeel of hebben ze de optie om 0,58 van een gewoon aandeel SNDL te ontvangen, met een maximum van 50% van de totale vergoeding die in SNDL aandelen moet worden betaald. De vergoeding in contanten vertegenwoordigt een premie van 41,2% ten opzichte van de 20-daagse volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) van Nova aandelen op de TSX vanaf 12 augustus 2024.
Het doel van de transactie is om de expertise van Nova op het gebied van retail in te zetten in de cannabis retailportefeuille van SNDL, door de programmering, dataprogramma's, personeelstraining en voorraadbeheer te verbeteren. Verwachte voordelen zijn onder andere kostenbesparingen door gestroomlijnde uitgaven en geoptimaliseerde algemene en administratieve kosten. De sterke balans van SNDL zal naar verwachting ook Nova's retailplatform ondersteunen in een concurrerende markt.
De raden van bestuur van beide bedrijven hebben hun goedkeuring gegeven aan de transactie, die ook moet worden goedgekeurd door ten minste tweederde van de aandeelhouders van Nova en een meerderheid van de belangeloze aandeelhouders van Nova. Naar verwachting zal in oktober 2024 een speciale vergadering van Nova aandeelhouders worden gehouden om over de overeenkomst te stemmen.
De onafhankelijke bestuurders van Nova, geadviseerd door Eight Capital, hebben vastgesteld dat de overeenkomst in het beste belang van Nova en eerlijk voor de aandeelhouders is. Eight Capital gaf een waarderingsbereik voor Nova aandelen van $1,40 tot $1,90 en achtte de vergoeding financieel redelijk.
Na het afsluiten van de transactie zullen de aandelen Nova van de TSX worden gehaald en zal Nova niet langer een verslagleggende emittent in Canada zijn. Nova's bestuurders, leidinggevende functionarissen en Cannell Capital, LLC, die ongeveer 13% van de Nova aandelen controleert, hebben ermee ingestemd om voor de transactie te stemmen.
Deze consolidatie binnen de Canadese cannabisindustrie is gebaseerd op een verklaring in een persbericht en weerspiegelt de strategie van SNDL om een consumentgericht model op schaal te creëren, met een focus op duurzame prestaties en winstgevende groei.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl SNDL Inc. Nova Cannabis Inc. overneemt, houden investeerders de financiële gegevens en marktprestaties van NOVC scherp in de gaten. Volgens realtime gegevens van InvestingPro biedt Nova Cannabis Inc. een overtuigend beeld met een marktkapitalisatie van $57,82 miljoen USD. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 24,72, wat opmerkelijk is omdat de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 lager is op 14,25, wat wijst op een aantrekkelijkere waardering als we kijken naar de winst van het bedrijf in het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat Nova Cannabis wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een indicator kan zijn voor de potentiële onderwaardering van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een belangrijke factor voor beleggers gezien de mogelijke impact van de overname op de financiële gezondheid van SNDL. Het feit dat de aandelenkoers van NOVC vaak in de tegenovergestelde richting van de markt beweegt, zou ook interessant kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatievoordelen of anticyclische beleggingsmogelijkheden.
Aanvullende inzichten van InvestingPro onthullen dat NOVC het afgelopen jaar een hoog rendement heeft gehad, met een koers-totaalrendement van 172,34%, en dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie. Deze informatie kan Nova aandeelhouders geruststellen bij het beoordelen van het overnamebod van SNDL.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor NOVC, die toegankelijk zijn op het platform om beleggingsbeslissingen verder te onderbouwen. De inzichten die InvestingPro biedt, waaronder zowel de tips als de real-time datametrics, dienen om het inzicht in de huidige financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van NOVC tijdens het overnameproces te verrijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.