NEW YORK - SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG), Manhattan's grootste kantoorverhuurder, heeft een openbare aanbieding van $400 miljoen aan gewone aandelen geïnitieerd, zo maakte het bedrijf vandaag bekend. De vastgoedbeleggingstrust is ook van plan om underwriters een 30-daagse optie te bieden om tot $60 miljoen aan extra aandelen te kopen.
De opbrengst van de aandelenuitgifte is bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijke investeringskansen en de aflossing van een deel van de uitstaande schulden van het bedrijf. Wells Fargo Securities, J.P. Morgan, TD Securities, BMO Capital Markets en Deutsche Bank Securities treden op als gezamenlijke boekhouders voor de transactie.
Deze aanbieding maakt deel uit van een effectieve shelf registratieverklaring die op 21.11.2024 bij de Securities and Exchange Commission is ingediend. Potentiële beleggers kunnen het prospectus gratis raadplegen via de website van de SEC of exemplaren verkrijgen bij de gezamenlijke boekhouders via specifieke contactmethoden.
De portefeuille van SL Green omvatte per 30.09.2024 belangen in 55 gebouwen, met een totale oppervlakte van 31,8 miljoen vierkante meter in Manhattan. Dit omvat 28,1 miljoen vierkante meter aan eigen gebouwen in Manhattan en 2,8 miljoen vierkante meter aan schuld- en preferente aandelenbeleggingen.
Het persbericht van het bedrijf bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, waardoor de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen afwijken van de geprojecteerde resultaten. Deze verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en veronderstellingen van het management over toekomstige trends in de vastgoedsector en marktomstandigheden in het grootstedelijk gebied van New York.
Beleggers worden gewaarschuwd niet overmatig te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die alleen gelden op de datum van dit persbericht. SL Green neemt geen verplichting op zich om deze verklaringen bij te werken in het licht van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen. Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en dient niet als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van aandelen.
In ander recent nieuws is SL Green Realty het onderwerp geweest van verschillende analisten. Barclays verhoogde het koersdoel voor het bedrijf van $66,00 naar $78,00, verwijzend naar sterkere verhuuractiviteiten. Het bedrijf tekende dit jaar huurcontracten voor 2,8 miljoen vierkante meter, waarmee het zijn doelstelling voor 2024 van 2 miljoen vierkante meter overtrof. Truist Securities verhoogde ook zijn koersdoel voor SL Green Realty van $55,00 naar $72,00, wijzend op de robuuste verhuuractiviteit in Manhattan.
BMO Capital Markets, Piper Sandler en Compass Point hebben ook hun standpunt over het bedrijf bijgewerkt. BMO verhoogde zijn koersdoel van $72,00 naar $87,00, terwijl Piper Sandler zijn doel verhoogde van $75,00 naar $90,00. Compass Point handhaafde een neutraal oordeel, maar verhoogde het koersdoel van $60,00 naar $65,00.
Ondanks de positieve verhuuractiviteit blijft de verwachting voor de funds from operations (FFO) per aandeel van SL Green Realty voor 2024 ongewijzigd op $7,45 tot $7,75. Het bedrijf rapporteerde ook een FFO van $1,13 per aandeel in het derde kwartaal, wat lager was dan de consensusverwachtingen, terwijl de Core FFO de verwachtingen overtrof met $1,55 per aandeel.
SL Green Realty is van plan om in het vierde kwartaal van 2024 een schuldfonds te lanceren, na bijna $110 miljoen te hebben geïnvesteerd in de schuldsecuritiesactiviteiten. Het bedrijf gaat ook door met de verkoop van een joint venture-belang in de prestigieuze One Vanderbilt-ontwikkeling, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de lopende activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondiging van de aandelenuitgifte door SL Green Realty Corp. komt op een moment dat de financiële cijfers van het bedrijf een intrigerend beeld schetsen. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van SLG $5,23 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid op de vastgoedmarkt van Manhattan weerspiegelt.
Ondanks de uitdagende omgeving voor kantoorvastgoed heeft SLG veerkracht getoond. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf al 28 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in turbulente tijden. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar inkomstenstabiliteit in de huidige markt.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk sterk geweest, met InvestingPro-gegevens die een opvallend totaalrendement van 147,41% over het afgelopen jaar laten zien. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die wijst op een hoog rendement over het afgelopen jaar, wat mogelijk heeft bijgedragen aan de beslissing van het bedrijf om te kapitaliseren op het momentum van zijn aandelen via deze uitgifte.
Het is echter belangrijk op te merken dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, volgens een InvestingPro Tip. Dit zou de stap van het bedrijf om kapitaal op te halen kunnen verklaren, mogelijk om zijn financiële positie te versterken of strategische investeringen na te streven in een uitdagende markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor SLG, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.