Op donderdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor ServiceNow (NYSE: NOW), terwijl het koersdoel voor het aandeel werd verhoogd van €915 naar €1.068. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in ServiceNow's vermogen om te navigeren door een onzeker IT-budgetlandschap. De analyse van Citi suggereert dat de kernactiviteiten van ServiceNow sterk blijven en waarschijnlijk zullen profiteren van de extra kansen met hoog rendement die worden geboden door de GenAI upsell.
Recent veldonderzoek van het bedrijf wijst op een solide vraag naar ServiceNow's GenAI/Pro Plus-aanbod en een afname van zorgen over uitgestelde deals. Hoewel het aandeel van ServiceNow sinds het laatste kwartaalrapport een aanzienlijke stijging van 26% heeft laten zien, erkent Citi dat het bedrijf volgens hun onderzoek geen grote transformatieve deals heeft gesloten. Bovendien wijzen contractgegevens op een bescheidener prestatie in de Amerikaanse federale markt dit kwartaal, vanwege uitdagende vergelijkingen met voorgaande kwartalen.
Citi verwacht een overschrijding van één procentpunt op de Contracted Remaining Performance Obligations (cc CRPO) in constante valuta en een lichte verhoging van de schattingen voor het volledige jaar. Het vierde kwartaal wordt gezien als een potentieel sterkere periode voor ServiceNow, gezien een robuuste verkooppijplijn, mogelijke bestedingen van eindejaarsbudgetten en gunstige seizoensgebondenheid na de verkiezingen.
Samenvattend, hoewel Citi zijn korte termijn enthousiasme enigszins heeft getemperd, blijft de langetermijnvisie op ServiceNow positief. Het bijgewerkte koersdoel van €1.068 is gebaseerd op een geactualiseerde regressieanalyse, zonder wijzigingen in de winstschattingen.
In ander recent nieuws is ServiceNow het onderwerp geweest van meerdere analistenrapporten. Jefferies handhaafde een koopadvies voor ServiceNow en verhoogde het koersdoel naar €1.100, verwijzend naar verwachtingen van een solide kwartaalrapport. BMO Capital Markets en Goldman Sachs verhoogden ook hun koersdoelen voor ServiceNow, waarbij ze een Outperform-rating handhaafden, wat het vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf weerspiegelt.
Daarnaast verhoogde Evercore ISI zijn koersdoel naar €950, gebaseerd op positieve feedback uit een enquête onder ServiceNow-partners en positieve verwachtingen voor omzetgroei.
ServiceNow heeft een investering van €1,5 miljard in zijn Britse activiteiten aangekondigd voor de komende vijf jaar, met als doel zijn aanwezigheid in de regio uit te breiden. Het bedrijf is van plan zijn datacenters in Londen en Newport te upgraden met Nvidia GPU's en streeft ernaar om tegen 2027 240.000 Britse studenten te bereiken via ServiceNow University.
ServiceNow heeft meer dan €1 miljard aan inkomsten uit klantenservicemanagement gerapporteerd en blijft een dominante positie innemen in de financiële dienstensector. Ondanks mogelijke verstoringen als gevolg van een onderzoek van het Amerikaanse ministerie van Justitie naar Carahsoft Technology Corp., een belangrijke partner voor ServiceNow, blijft het bedrijf ambitieus en streeft het ernaar om tegen 2030 het meest waardevolle enterprise softwarebedrijf te worden.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van ServiceNow sluiten aan bij de bullish outlook van Citi. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van 79,07% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de sterke kernactiviteiten onderstreept. Dit sluit aan bij Citi's beoordeling van ServiceNow's solide fundamentele prestaties.
De omzetgroei van het bedrijf van 24,17% over dezelfde periode ondersteunt Citi's visie op ServiceNow's vermogen om te profiteren van kansen met hoog rendement, met name in de GenAI-ruimte. Bovendien blijkt de robuuste prestatie van het aandeel uit het rendement van 61,64% over het afgelopen jaar, waarbij het op 96,76% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt.
InvestingPro Tips benadrukken ServiceNow als een prominente speler in de softwareindustrie, wat het vertrouwen van Citi in de marktpositie van het bedrijf bevestigt. Daarnaast voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij Citi's positieve langetermijnvisie.
Het is vermeldenswaard dat ServiceNow handelt tegen hoge waarderingsmultiples voor verschillende metrics, waaronder P/E, EBIT en omzet. Dit zou Citi's lichte tempering van het korte termijn enthousiasme kunnen verklaren, terwijl een positieve langetermijnvisie wordt gehandhaafd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor ServiceNow, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.