Seaport Global Securities handhaafde maandag zijn Buy rating en $7,00 koersdoel voor JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) aandelen. De firma erkende de uitdagingen in het bereiken van winstgevendheid voor de luchtvaartmaatschappij, maar merkte positieve ontwikkelingen op.
Seaport benadrukte dat 50% van de activiteiten van JetBlue plaatsvinden in New York City, een markt met beperkte capaciteit die nog niet volledig is hersteld sinds de pandemie. Het bedrijf gelooft echter in het potentieel voor herstel.
Seaport Global Securities wees op de belangrijke veranderingen die het management heeft doorgevoerd om de winst van JetBlue op peil te houden. De analyse omvatte trends in het aanbod in de sector, waaruit bleek dat het aanbod op de routes van JetBlue in het derde kwartaal licht was gedaald en dat voor het vierde kwartaal een verdere daling wordt verwacht. Deze aanboddynamiek wordt gezien als een factor in de prestaties van de luchtvaartmaatschappij.
Het koersdoel van $7,00 is gebaseerd op de bedrijfswaarde (EV) van JetBlue die wordt verhandeld op 6 keer een mix van de EBITDAR-prognoses (earnings before interest, taxes, depreciation, amortization, and restructuring or rent costs) van Seaport voor 2025 en 2026. Seaport gebruikt deze gemengde EBITDAR prognose vanwege de huidige lage winst van JetBlue, die naar verwachting het komende jaar zal aanhouden.
De analyse van Seaport suggereert dat ondanks de uitdagingen op korte termijn, er een verbetering van de financiële prestaties van JetBlue in de komende jaren wordt verwacht. De waarderingsmethode van het bedrijf houdt rekening met de inspanningen van de luchtvaartmaatschappij om zich aan te passen aan de marktomstandigheden en strategische bedrijfsveranderingen.
Beleggers die naar het aandeel JetBlue kijken, krijgen het perspectief van Seaport Global Securities gepresenteerd dat de luchtvaartmaatschappij op weg is naar herstel, met een koersdoel dat de potentiële waarde weerspiegelt op basis van de verwachte winst over een paar jaar. De voortdurende Buy rating van het bedrijf geeft een positieve kijk op de prestaties van JetBlue's aandelen.
In ander recent nieuws is JetBlue Airways actief geweest in het aantrekken van kapitaal via verschillende schuldaanbiedingen. De luchtvaartmaatschappij heeft drie schulddeals geïntroduceerd, waaronder een zevenjarige senior secured note van $ 2 miljard, een vijfjarige senior secured term loan van $ 765 miljoen en $ 400 miljoen aan vijfjarige converteerbare senior notes.
De opbrengst van de converteerbare obligaties is bestemd voor de terugbetaling van een deel van de converteerbare obligaties van de luchtvaartmaatschappij uit 2026, waardoor JetBlue de komende jaren operationele ruimte krijgt. JetBlue kondigde ook plannen aan om ongeveer $3,15 miljard op te halen door gebruik te maken van haar TrueBlue loyaliteitsprogramma.
TD Cowen handhaafde een 'hold' rating voor JetBlue's aandelen en verlaagde het koersdoel naar $5,00 van de vorige $6,00. Analisten van de firma hadden eerder het koersdoel voor JetBlue verhoogd van $4,00 naar $6,00, nadat de luchtvaartmaatschappij een aangepast inkomen voor belastingen had aangekondigd van $34 miljoen, waarmee het de schatting van TD Cowen van een verlies van $0,21 per aandeel overtrof.
Marina Lukatsky van Pitchbook en Hans Mikkelsen van TD Securities merkten op dat de marktvolatiliteit en mogelijke verlagingen door de Federal Reserve invloed kunnen hebben op de beschikbaarheid van financiering op de markt voor leveraged loans.
Dit zijn recente ontwikkelingen in de financiële manoeuvres van JetBlue Airways, dat zijn uitgaven actief heeft beheerd, waaronder het uitstellen van de aankoop van 44 nieuwe Airbus-vliegtuigen, waardoor de kapitaaluitgaven van 2025 tot 2029 met ongeveer $ 3 miljard worden teruggebracht.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens laten zien dat JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) momenteel onder uitdagende financiële omstandigheden opereert. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $1,64 miljard, wat de huidige waardering van de luchtvaartmaatschappij door de markt weerspiegelt. Met name de koers-winstverhouding is negatief op -1,7, wat aangeeft dat het bedrijf op dit moment geen nettowinst genereert. Dit wordt verder onderstreept door een negatieve aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, die op -3,7 staat.
De omzetcijfers van de afgelopen twaalf maanden laten een daling zien van 6,04%, met een kwartaalomzetgroei die verder daalt met 6,97%. Deze cijfers suggereren dat JetBlue tegenwind ondervindt bij het genereren van omzetgroei. Ondanks deze uitdagingen blijft de brutowinstmarge op 23,86%, wat betekent dat terwijl de omzet daalt, het bedrijf nog steeds bijna een kwart van de omzet als brutowinst behoudt.
Twee InvestingPro Tips benadrukken kritieke punten van zorg voor beleggers: JetBlue werkt met een aanzienlijke schuldenlast en kan moeite hebben om de rentebetalingen op haar schuld te doen. Deze inzichten, vooral relevant gezien de huidige financiële gegevens, suggereren dat voorzichtigheid geboden is. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen aanvullende tips vinden op InvestingPro. In totaal zijn er 13 tips beschikbaar die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid van JetBlue en de vooruitzichten voor de aandelenkoers.
Voor wie een investering in JetBlue overweegt, is het goed om te weten dat analisten de winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en dat de aandelenkoers nogal volatiel is. Het InvestingPro platform geeft een schatting van de reële waarde van $5,38, wat iets lager is dan het analistendoel van $5,77, wat duidt op mogelijke discrepanties in de waardering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.