Scotiabank heeft haar Sector Outperform rating op Brookfield Corporation (NYSE: BN) gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $51,25 van de vorige $50,50. De aanpassing weerspiegelt een gunstiger vooruitzicht door een hogere waardering van Brookfield's private equity groep en de impact van de AEL transactie.
Ondanks een verwachte daling in 2024 en 2025 van de geschatte uitkeerbare winst per aandeel (DEPS) met 2%-3%, ziet de analist de recente koersdalingen als een kans voor beleggers om in te stappen vóór de verwachte versoepeling van het beleid van de Centrale Bank.
De analist is van mening dat Brookfield Corporation momenteel gepositioneerd is om waardebeleggers aan te trekken, maar ook het potentieel heeft om groeibeleggers aan te trekken door middel van haar strategische communicatie.
Verwacht wordt dat deze strategie de korting op de intrinsieke waarde van het bedrijf zal verminderen, wat kan leiden tot hogere rendementen. Het geactualiseerde termijndoel voor de intrinsieke waarde per aandeel (NAVPS) is vastgesteld op $57,00, een stijging van 2% ten opzichte van eerdere schattingen.
Er werd verwezen naar de recente tweedekwartaalresultaten van Brookfield in vergelijking met het commentaar van een dag eerder, wat suggereert dat de huidige koersniveaus een aantrekkelijker instapmoment bieden. De verwachting van versoepeling door de Centrale Bank in de komende maanden heeft het vertrouwen van de analisten in het aandeel versterkt.
Brookfield rapporteerde een robuuste prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 11% op jaarbasis in de uitkeerbare winst vóór realisaties, die $1,1 miljard bedroeg. De totale uitkeerbare winst voor het kwartaal steeg aanzienlijk met 80% tot $2,1 miljard. Deze ontwikkelingen vinden plaats te midden van een gunstig economisch klimaat en liquiditeit op de particuliere markten, die naar verwachting de toekomstige groei en rendementen zullen stimuleren.
Brookfield's strategische investeringen in duurzame energie en datacenters sluiten aan bij de voortdurende AI-revolutie, wat duidt op een toekomstgerichte benadering van het bedrijfsleven. Het bedrijf financierde $75 miljard aan schulden en realiseerde $15 miljard uit asset monetizations in de afgelopen zes maanden, wat een duidelijke strategie laat zien voor asset monetization en beleggingsrendementen.
Wat de toekomstverwachtingen betreft, is het bedrijf van plan om de fondsenwervingsinspanningen op te voeren en voorziet het meer transactieactiviteit, wat een positieve toon zet voor de toekomstige prestaties. Daarnaast heeft Brookfield een grote operationele en ontwikkelingspijplijn van meer dan 230 gigawatt, die naar verwachting de toekomstige winstgroei zal stimuleren.
Inzichten van InvestingPro
In aanvulling op de inzichten van Scotiabank geven InvestingPro-gegevens aan dat Brookfield Corporation (NYSE:BN) een aanzienlijke marktkapitalisatie heeft van $68,92 miljard, wat de prominente positie in de kapitaalmarktsector weerspiegelt. Ondanks een bescheiden omzetgroei van 1,07% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, heeft het bedrijf een solide brutowinstmarge van 22,42% weten te handhaven, wat zijn vermogen om de kosten effectief te beheren onderstreept. Daarnaast heeft het bedrijf betrokkenheid bij zijn aandeelhouders getoond door dividenduitkeringen 28 jaar op rij te handhaven, waarbij het laatste dividend een groei van 14,29% liet zien.
InvestingPro Tips onthullen ook dat Brookfield Corporation dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar winstgevende bedrijven. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 100,94, wat suggereert dat de aandelenprijs relatief hoog is vergeleken met de winst. Dit kan een punt van voorzichtigheid zijn voor value-beleggers, hoewel de winstgevendheid op lange termijn en de consistente dividenduitkeringen van het bedrijf nog steeds een overtuigend argument kunnen zijn om in te investeren. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Brookfield Corporation op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.