Op woensdag handhaafde Scotiabank haar Sector Outperform rating op aandelen van Canadian National Railway (CNR:CN) (NYSE: CNI), met een lichte aanpassing van het koersdoel, dat nu is vastgesteld op C$187,00 van de vorige C$188,00. De aanpassing volgt op Canadian National Railway's rapport van de tweedekwartaalresultaten die achterbleven bij de verwachtingen, die werden toegeschreven aan verschillende factoren die geen verband hielden met de bredere economie.
Het management van Canadian National Railway merkte op dat de prestaties overeenkomen met hun prognoses wat betreft macro-economische en bedrijfsspecifieke factoren. Toch hebben ze hun prognose voor het hele jaar naar beneden bijgesteld, met een iets grotere daling dan verwacht, ongeveer 1,5% verschil. Deze herziening is te wijten aan zwakkere prestaties in het tweede kwartaal, aanhoudende onzekerheid over het arbeidsgerelateerde verkeer en uitdagingen in de houtsector.
Ondanks deze tegenwind verwacht Canadian National Railway in hun bijgewerkte richtlijn geen verdere arbeidsonderbrekingen of significante effecten van bosbranden. Scotiabank heeft ook zijn prognose voor de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar bijgesteld naar $7,70, wat een stijging van 6% ten opzichte van vorig jaar betekent en een voorzichtiger standpunt inneemt dan het management van Canadian National Railway gezien de potentiële risico's in verband met de arbeidsomstandigheden en de bosbranden.
Bemoedigend is dat de activiteiten in de westelijke regio's normaliseren en dat de vooruitzichten voor graan tekenen van verbetering vertonen. Scotiabank verwacht een sterkere prestatie in de tweede helft van het jaar vergeleken met de eerste helft, ondersteund door gunstigere vergelijkingen en de recente daling van de CAD/USD wisselkoers.
De gehandhaafde Sector Outperform rating weerspiegelt een projectie van ongeveer 11% jaarlijkse groei van de winst per aandeel tot 2026, wat aan de onderkant van Canadian National Railway's eigen doelbereik ligt.
In ander recent nieuws was Canadian National Railway (CN) het onderwerp van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf werd geconfronteerd met een reeks uitdagingen, waaronder tegenvallende financiële resultaten in het tweede kwartaal en een daling van de arbeidsefficiëntie, waardoor financiële dienstverleners Stifel en BMO Capital hun koersdoelen voor CN hebben bijgesteld.
Ondanks deze tegenslagen geloven analisten dat CN het potentieel heeft om zijn winst aanzienlijk te laten groeien. Bovendien rapporteerde CN een stabiele operationele prestatie voor het eerste kwartaal, met groei in de segmenten aardolie, chemicaliën, fraczand en metalen, ondanks een omzetdaling van 1%.
CN's arbeidsonderhandelingen met de Teamsters Canada Rail Conference kregen een tegenslag te verwerken toen het aanbod voor bindende arbitrage werd afgewezen. Dit geschil draait om de modernisering van de collectieve arbeidsovereenkomst, die volgens CN de productiviteit en het evenwicht tussen werk en privéleven voor zijn werknemers zou verbeteren.
Ondanks deze uitdagingen heeft CN's dochteronderneming CNTL een vierjarig contract geratificeerd met de door Unifor vertegenwoordigde eigenaars-operators, waardoor de continuïteit van de dienstverlening voor het vervoer van containers in heel Canada tot 31 december 2027 is gewaarborgd.
CN rapporteerde over het tweede kwartaal een winst van $1,84 per aandeel, wat lager was dan de consensusraming van $1,93 per aandeel. RBC Capital verlaagde daarom het koersdoel voor CN-aandelen en stelde de groeiprognose voor de winst per aandeel bij naar midden tot hoge enkele cijfers, in plaats van de eerder verwachte 10%.
Bernstein SocGen Group heeft het aandeel CN ook verlaagd van Outperform naar Market Perform, vanwege zorgen over de vooruitzichten op de korte termijn. Dit zijn recente ontwikkelingen die de activiteiten en financiële prestaties van CN kunnen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.