CHARLOTTE, N.C. - RXO (NYSE: RXO), een aanbieder van transportoplossingen met weinig activa, heeft $ 550 miljoen verkregen via een privéfinanciering met MFN Partners, LP en rekeningen beheerd door Orbis Investments. De financiering is bestemd voor de acquisitie van Coyote Logistics, een dochteronderneming van UPS die zich richt op vrachtbemiddeling.
Het bedrijf maakte de verkoop bekend van ongeveer 20,95 miljoen gewone aandelen tegen $20,21 per stuk, wat overeenkomt met de slotkoers op 21 juni 2024, vlak voor de aankondiging van de overname. Daarnaast maakten vooraf gefinancierde warrants om ongeveer 6,26 miljoen aandelen te kopen tegen $20,20 per stuk ook deel uit van de deal. RXO zal de overname naar verwachting aan het begin van het vierde kwartaal afronden.
Goldman Sachs & Co. LLC en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP adviseren RXO respectievelijk over de financiële en juridische aspecten van de transactie. De effecten verkocht in deze private financiering zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en zijn onderworpen aan beperkingen op wederverkoop in de VS. RXO heeft toegezegd om een registratieverklaring in te dienen voor de wederverkoop van de gewone aandelen en om goedkeuring te verkrijgen van de aandeelhouders voor de uitoefening van de warrants tegen het einde van 2024.
RXO, met hoofdkantoor in Charlotte, North Carolina, maakt gebruik van technologie en een uitgebreid transportnetwerk om truckmakelaardij en andere transportdiensten aan te bieden in heel Noord-Amerika. De diensten van het bedrijf omvatten managed transportation en last-mile delivery oplossingen.
In ander recent nieuws rapporteerde RXO, Inc. een sterk tweede kwartaal in 2024, met een aangepaste EBITDA van 28 miljoen dollar. Het bemiddelingsvolume groeide met 4%, inclusief een toename van 40% in minder dan truckload volume, terwijl het full truckload volume daalde met 2%. Daarnaast kondigde RXO belangrijke nieuwe contracten aan en een robuuste verkooppijplijn in managed transportation.
Het bedrijf meldde ook druk op de brutomarges van de makelaars, die naar verwachting in het derde kwartaal zal aanhouden door de stijgende biedingen. Analistenbureau TD Cowen handhaafde zijn 'hold'-rating op RXO en verhoogde het koersdoel naar $28 ten opzichte van $23, als gevolg van RXO's prestaties en verwachtingen op de korte termijn.
Bovendien is RXO momenteel bezig met de overname van Coyote Logistics, een ontwikkeling die nauwlettend in de gaten wordt gehouden door de markt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor RXO, aangezien het bedrijf door de markt blijft navigeren, groeikansen blijft benutten en tegelijkertijd de uitdagingen het hoofd blijft bieden.
Inzichten van InvestingPro
Nu RXO (NYSE: RXO) verder gaat met de strategische overname van Coyote Logistics, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf waardevolle inzichten voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft RXO momenteel een marktkapitalisatie van $3,38 miljard en heeft het een aanzienlijke koersstijging doorgemaakt, met een rendement van 39,01% in de afgelopen drie maanden. Dit positieve momentum wordt ook weerspiegeld in het totale koersrendement van 23,47% op jaarbasis.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten optimistisch zijn over de toekomstige winstgevendheid van RXO en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winst zal maken. Dit komt overeen met de verwachtingen van het bedrijf over de groei van het nettoresultaat. Het is echter belangrijk op te merken dat RXO wordt verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden, met een koers/boekverhouding van 5,69 over de laatste twaalf maanden eindigend op het tweede kwartaal van 2024, wat erop kan wijzen dat het aandeel optimistisch is geprijsd ten opzichte van zijn boekwaarde.
Hoewel RXO de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zouden de recente prestaties en de verwachte strategische voordelen van de overname van Coyote Logistics het bedrijf kunnen positioneren voor toekomstige groei. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/RXO, die een uitgebreider beeld geven van RXO's financiële landschap en potentiële beleggingsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.