NEW YORK en SOMERSET, N.J. - Resolute Holdings I, LP, geleid door David Cote en Tom Knott, heeft overeenkomsten gesloten om een meerderheidsbelang te verwerven in CompoSecure, Inc. (NASDAQ: CMPO), een bedrijf gespecialiseerd in metalen betaalkaarten en beveiligingsoplossingen. De transactie, waarbij 49,3 miljoen Klasse A-aandelen worden gekocht van bepaalde aandeelhouders van CompoSecure, zal naar verwachting op 30 september 2024 worden afgerond.
David Cote, wiens investeringsmaatschappij de belangrijkste aandeelhouder wordt, zal de uitvoerende voorzitter van de raad van bestuur van CompoSecure worden. Het doel is om de bedrijfsstructuur van het bedrijf te vereenvoudigen door het dualistische aandelensysteem af te schaffen, een verandering die naar verwachting de waarde voor aandeelhouders en de onderlinge afstemming zal verbeteren.
De huidige CEO van CompoSecure, Jon Wilk, verwelkomde de ontwikkeling en noemde de bewezen staat van dienst van David Cote in wereldwijde organisaties zoals Honeywell en Vertiv een waardevolle aanwinst voor de groei van het bedrijf en het creëren van aandeelhouderswaarde. Mitchell Hollin van LLR Partners, een langetermijnaandeelhouder van klasse B, sprak zijn vertrouwen uit in het marktleiderschap van CompoSecure en de toekomstperspectieven onder het nieuwe partnerschap.
De transactie zal ertoe leiden dat de David Cote Family de stemrechten verwerft van ongeveer 60% van het totaal aantal uitstaande aandelen van CompoSecure. Verwacht wordt dat het managementteam van het bedrijf op zijn plaats blijft en dat de raad van bestuur wordt uitgebreid tot elf leden, waaronder een meerderheid van onafhankelijke bestuurders.
Goldman Sachs & Co. LLC en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP adviseren Resolute respectievelijk over de financiële en juridische aspecten. Een speciaal comité van onafhankelijke bestuurders bij CompoSecure, met advies van Potter Anderson & Corroon LLP en Houlihan Lokey, Inc. heeft de transacties unaniem goedgekeurd.
In ander recent nieuws heeft CompoSecure, Inc. een robuust eerste kwartaal gerapporteerd met een stijging van de netto-omzet van 9% tot een recordbedrag van $104 miljoen. Dit succes werd voornamelijk gedreven door de groeiende binnenlandse activiteiten van het bedrijf en de lancering van verschillende nieuwe metalen kaartprogramma's, waaronder de Robinhood Gold Card. CompoSecure bevestigde ook haar verwachtingen voor het hele jaar, met een verwachte netto-omzet tussen $408 miljoen en $428 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen $147 miljoen en $157 miljoen.
Naast deze ontwikkelingen kondigde CompoSecure een samenwerking aan met Robinhood Markets, Inc. en Fiserv om de Robinhood Gold Card te produceren. Deze innovatieve betaalkaart combineert de kenmerken van een startkaart en een premium metalen kaart en biedt geavanceerde beloningen en verbeterde beveiligingsfuncties.
Verder maakte CompoSecure de prijs bekend van een secundaire aandelenuitgifte door bepaalde aandeelhouders, met als doel een bruto-opbrengst van $45,5 miljoen. Het aanbod omvat 7 miljoen gewone aandelen van Klasse A tegen $6,50 per stuk en zal volgens planning in 2024 worden afgesloten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl CompoSecure, Inc. (NASDAQ: CMPO) zich voorbereidt op een belangrijke overgang in haar eigendomsstructuur, houden investeerders de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf nauwlettend in de gaten. De overeenkomst onder leiding van David Cote om een meerderheidsbelang in CompoSecure te verwerven zou een transformatieve stap voor het bedrijf kunnen zijn, vooral gezien de huidige financiële cijfers en marktprestaties.
InvestingPro's gegevens benadrukken de solide financiële basis van CompoSecure met een marktkapitalisatie van $605,24 miljoen en een koers-winstverhouding van 6,92, wat suggereert dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Verdere analyse van de laatste twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2024 laat een Koers/Winst Groei Verhouding zien van 0,36, wat wijst op een potentiële onderwaardering gezien de groeivooruitzichten voor de winst van het bedrijf.
Bovendien heeft CompoSecure een sterke brutowinstmarge van 52,82% laten zien, wat onderstreept dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven. Deze financiële veerkracht wordt verder ondersteund door het robuuste rendement op activa van het bedrijf, dat 59,53% bereikte in dezelfde periode, wat een efficiënt gebruik van activa weerspiegelt.
InvestingPro Tips werpen ook licht op de vooruitzichten van het bedrijf en het marktsentiment. Analisten voorspellen dat CompoSecure dit jaar winstgevend zal zijn en het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op een aantrekkelijke beleggingskans. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen zes maanden een grote koersstijging doorgemaakt, met een totaal rendement over zes maanden van 67,43%, wat duidt op een sterk beleggersvertrouwen.
Geïnteresseerde beleggers kunnen meer diepgaande analyses en 9 aanvullende InvestingPro Tips voor CompoSecure vinden op: https://www.investing.com/pro/CMPO, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.