Benchmark-analist Todd Brooks heeft het koersdoel voor Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) bijgesteld naar $10, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $16, terwijl hij een buy-rating op het aandeel handhaaft. De herziening volgde op de financiële resultaten van Red Robin voor het tweede kwartaal, die op donderdag 22 augustus 2024 werden gepubliceerd. De omzet van het bedrijf bereikte $300 miljoen met een operationele marge op restaurantniveau (RLOM) van 11,8%, en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,48 verlies.
Deze cijfers waren iets lager dan de consensusverwachtingen, maar iets hoger dan de onlangs verlaagde schattingen van de analisten.
De prestaties van Red Robin weerspiegelden de bredere trends in de sector, waarbij de macro-economische druk in juli toenam. De vergelijkbare omzet (SSS) van het bedrijf liet in augustus echter een verbetering zien. De resultaten werden ondersteund door een extra $6,6 miljoen aan inkomsten uit het afbreken van loyaliteitsprogramma's, wat samenviel met de lancering van een verbeterd loyaliteitsprogramma in mei.
Het managementteam van Red Robin heeft zijn prognose voor het volledige boekjaar 2024 herzien en verwacht nu een aangepaste EBITDA tussen $40 miljoen en $45 miljoen.
Ondanks de verlaging van het koersdoel onderstreepte de analist dat de operationele verbeteringen van Red Robin als gevolg van de strategische transformatie-inspanningen duidelijk zijn en op één lijn liggen met de verwachtingen of deze zelfs overtreffen.
Daarom blijft de buy rating gehandhaafd. Het nieuwe koersdoel van $ 10 weerspiegelt echter een lagere waarderingsmultiple van 5 keer de herziene aangepaste EBITDA-schatting van de analist voor het boekjaar 2025, die $ 56,8 miljoen bedraagt.
Het bedrijf rapporteerde een aangepast verlies van $ 0,47 per aandeel en miste daarmee de analistenramingen. De omzetresultaten waren echter iets positiever en kwamen uit op $300,2 miljoen en overtroffen daarmee de verwachtingen. Daarnaast heeft Red Robin de verwachtingen voor het hele jaar verlaagd en verwacht nu een totale omzet van ongeveer $1,25 miljard voor het fiscale jaar 2024. Deze prognose geeft een minimale groei aan ten opzichte van het voorgaande jaar, maar sluit nauw aan bij de consensusramingen.
Het bedrijf heeft ook zijn EBITDA-prognose aangepast naar een bandbreedte van $40-$45 miljoen. In andere ontwikkelingen heeft Red Robin zijn kredietovereenkomst aangepast om de financiële voorwaarden te herzien en de revolvercapaciteit uit te breiden, wat extra flexibiliteit biedt voor de voortdurende turnaround-strategie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) door zijn financiële uitdagingen navigeert, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro een momentopname van de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $74,19 miljoen wordt de financiële gezondheid van Red Robin onder de loep genomen, vooral met een negatieve koers-winstverhouding van -2,8, wat aangeeft dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $1,275 miljard, met een lichte omzetgroei van 0,5% per kwartaal. De brutowinstmarge in dezelfde periode is echter relatief laag met 13,45%, wat in lijn is met de InvestingPro Tip dat Red Robin lijdt aan zwakke brutowinstmarges.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat het bedrijf snel door zijn contanten heen is en een aanzienlijke schuldenlast heeft, wat zou kunnen bijdragen aan de volatiliteit van het aandeel en de handel in de buurt van het 52-weeks dieptepunt. Het is vermeldenswaard dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en ze verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze inzichten zijn cruciaal voor beleggers die Red Robin's aandelen overwegen, vooral in het licht van de recente aanpassing van het koersdoel door Benchmark-analist Todd Brooks.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van Red Robin's financiële gezondheid en marktprestaties. Ga voor deze inzichten naar https://www.investing.com/pro/RRGB.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.