RBC Capital Markets heeft donderdag zijn positieve houding ten opzichte van Evolent Health (NYSE:EVH) herhaald en een Outperform rating gehandhaafd met een $42.00 koersdoel. Het bedrijf benadrukte de recente fusies en overnames (M&A) in de value-based care (VBC) sector en suggereerde dat Evolent Health een uitstekende kandidaat is voor consolidatie gezien de aantrekkelijke waardering en positie in de markt.
De aandelenkoers van Evolent Health is aanzienlijk gestegen, met 35% sinds de positieve update over het tweede kwartaal op 9 augustus. Ondanks deze stijging werden de aandelen van het bedrijf verhandeld tegen 11,6 keer de geschatte EBITDA-winst voor 2025 voordat de opmerkingen van de analist werden gepubliceerd, en stegen daarna naar 13,2 keer.
Het koersdoel van RBC is gebaseerd op een multiple van ongeveer 16,5 keer, wat de waardering in lijn brengt met de EBITDA-groeidoelstelling van het management voor de lange termijn van meer dan 20%.
De analist van RBC wees ook op de logische aard van het potentiële belang in Evolent Health. TPG, een vroege investeerder in Evolent, was ook eigenaar van IPG, dat Evolent in 2022 overnam. Bovendien hadden Elevance en Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) eerder dit jaar een strategisch partnerschap gesloten.
Bovendien sluiten de gesprekken die Elevance in juni voerde op een conferentie van concurrenten over uitbreiding naar speciale enablement-gebieden, zoals oncologie en musculoskeletaal (MSK), aan bij het kernaanbod van Evolent, waardoor het bedrijf een nog aantrekkelijker doelwit wordt voor fusies en overnames.
De VBC-ruimte heeft de afgelopen twee jaar een aanzienlijke consolidatie gekend en de positie van Evolent Health als overblijvende publieke entiteit in deze ruimte, in combinatie met zijn recente prestaties en strategische relevantie, heeft de aandacht gevestigd op zijn potentieel als overnamedoelwit.
De recente updates van het bedrijf en de strategische bewegingen van gerelateerde partijen in de sector onderstrepen de beweegredenen achter de gehandhaafde rating en het koersdoel van RBC voor Evolent Health.
In ander recent nieuws meldde Evolent Health een aanzienlijke omzetgroei in de winstvergadering over het tweede kwartaal. Het gezondheidszorgbedrijf kondigde ook de strategische overname van Machinify Technology aan, een stap die naar verwachting de operationele efficiëntie en het productaanbod zal verbeteren.
De omzet van Evolent in het tweede kwartaal overtrof de verwachtingen en het bedrijf ligt op schema om de winstgevendheidsdoelstellingen voor 2024 te halen. Nieuwe tariefovereenkomsten zullen naar verwachting ongeveer $ 60 miljoen aan inkomsten op jaarbasis toevoegen en het bedrijf heeft de omzet voor het hele jaar verhoogd naar $ 2,56 miljard tot $ 2,6 miljard.
Ondertussen wordt verwacht dat de overname van Machinify Technology de operationele efficiëntie zal verhogen en het productaanbod van Evolent zal uitbreiden. Het bedrijf verwacht voor het derde kwartaal een omzet tussen $615 miljoen en $635 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen $60 miljoen en $68 miljoen. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de voortdurende groeistrategie van Evolent Health.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.