Op donderdag daalde de aandelenkoers van Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD) met 3% na de bekendmaking van de winst van het bedrijf en de conference call met het management. Vergelijkbare bedrijven zagen daarentegen een stijging van 4%. RBC Capital heeft zijn Outperform rating en $200,00 koersdoel voor CHRD gehandhaafd, ondanks marktreacties op mogelijke zorgen over de kapitaalniveaus van het bedrijf voor 2025.
Tijdens de conference call besprak het management proforma kapitaalniveaus, waarin CHRD en ERF worden gecombineerd, die momenteel $ 1,5 miljard bedragen voor een productie van 152-153 miljoen vaten per dag (Mb/d) olie. Dit cijfer leidde tot enkele aannames met betrekking tot de kapitaalplanning voor 2025, hoewel niet expliciet werd verduidelijkt of dit het doel voor dat jaar zou zijn. RBC Capital verduidelijkte op basis van gesprekken met het bedrijf dat de $1,5 miljard niet het gestelde doel is voor 2025. Bovendien houdt deze schatting geen rekening met de synergieën die zich al beginnen te materialiseren.
RBC Capital suggereert dat een nauwkeuriger kapitaalbereik voor CHRD in 2025, rekening houdend met de synergieën, $ 1,40-1,45 miljard zou zijn. Dit zou het behoud van productieniveaus op 150-155 Mb/d aan olie ondersteunen. De firma is van mening dat de huidige dip in de aandelenkoers van CHRD een koopkans biedt. Ze verwachten ook dat het management van Chord Energy de inkoop van eigen aandelen waarschijnlijk zal verhogen om te profiteren van de relatieve prestaties van het aandeel.
Het koersdoel van RBC Capital geeft aan dat de vooruitzichten voor Chord Energy positief blijven, ondanks de aanvankelijke negatieve reactie van de markt op de earnings call. Het vertrouwen van de firma in de financiële strategie van het bedrijf en de verwachte voordelen van synergieën wijzen op een potentieel herstel en groei van de aandelenwaarde van CHRD.
In ander recent nieuws was Chord Energy Corp de focus van verschillende analistenbeoordelingen en bedrijfsontwikkelingen. Truist Securities heeft het koersdoel van het bedrijf bijgesteld naar $223 met behoud van een buy-rating, na een update van het financiële model. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een multiple van 5,0x toegepast op de geschatte EBITDAX van het bedrijf voor 2025 en een veronderstelling van 11,0% voor de vrije kasstroom ten opzichte van de bedrijfswaarde.
Citi hervatte ook de dekking van Chord Energy en gaf het bedrijf een buy rating met een koersdoel van $195,00 per aandeel. Deze beoordeling is gebaseerd op de verwachte aangepaste kasstroom van het bedrijf van ongeveer $494,7 miljoen in het tweede kwartaal van 2024.
Daarnaast handhaafde RBC Capital haar Outperform rating en $200,00 koersdoel voor Chord Energy, met erkenning van de succesvolle afronding van de fusie met Enerplus. De fusie versterkt de aanwezigheid van Chord Energy in de Bakken-schalie regio en zal naar verwachting leiden tot meer jaarlijkse synergieën.
Piper Sandler verhoogde zijn koersdoel naar $ 233 en handhaafde een Overweight-rating op Chord Energy-aandelen. Het bedrijf wees op de veerkrachtige productiecijfers van Chord Energy te midden van een algemene daling in de prestaties van boorputten in het bassin.
Inzichten van InvestingPro
Naar aanleiding van de recente prestaties van Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD), onthullen InvestingPro-gegevens een marktkapitalisatie van $9,46 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 7,16, die wordt aangepast naar 10,15 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. De omzetgroei van het bedrijf voor dezelfde periode staat op 11,59%, met een aanzienlijke kwartaalstijging van 47,69%. Deze financiële gezondheid blijkt verder uit een robuuste brutowinstmarge van 51,32% en een operationele inkomstenmarge van 31,64%.
InvestingPro Tips suggereren dat ondanks recente neerwaartse bijstellingen door zeven analisten voor de komende periode, Chord Energy werkt met een gematigd schuldenniveau en kasstromen die de rentebetalingen voldoende kunnen dekken. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat in combinatie met de bovenstaande statistieken een koopkans kan betekenen, zoals RBC Capital suggereert. Met een InvestingPro Fair Value-schatting van $ 212,00 is er een impliciete potentiële stijging op basis van de vorige slotkoers van het aandeel van $ 153,48. Voor degenen die CHRD overwegen, zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.