Raymond James heeft maandag de waardering voor het aandeel Everi Holdings (NYSE:EVRI) bijgesteld van 'Strong Buy' naar 'Market Perform'. De herziening volgt op de recente aankondiging dat private equity firma Apollo zowel de gaming divisie van International Game Technology (IGT) als Everi Holdings zal overnemen voor een totaalbedrag van ongeveer $6,3 miljard.
De deal zet de overnameprijs voor Everi op $14,25 per aandeel, wat een premie is van 56% ten opzichte van de prijs bij het sluiten van de markt op donderdag. Analisten van Raymond James merkten op dat deze prijs overeenkomt met de impliciete uitgifteprijs voor de IGT deal. Ze evalueerden de transactie op ongeveer 6 keer Everi's verwachte EBITDA voor 2024 en ongeveer 12 keer de verwachte vrije kasstroom (FCF), en vonden de waardering eerlijk.
Het aandelenonderzoeksbureau gaf ook aan dat ze geen hoger concurrerend bod verwachten, verwijzend naar recente moeilijkheden binnen de gaming sector. Aangezien de overnameprijs slechts iets boven hun eerdere koersdoel van $14 ligt en de aandelen van Everi momenteel worden verhandeld tegen een korting van ongeveer 11% op de overnameprijs, heeft Raymond James besloten om een neutraal standpunt in te nemen ten aanzien van het aandeel.
Everi Holdings, gespecialiseerd in elektronische speelautomaten en financiële technologieoplossingen voor de gamingindustrie, heeft zijn aandelen zien reageren op het overnamenieuws en handelde dichter bij de voorgestelde overnameprijs. De transactie zal naar verwachting worden afgerond onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring van de regelgevende instanties.
In ander recent nieuws heeft Everi Holdings plannen aangekondigd om te fuseren met IGT's Global Gaming en Play Digital activiteiten, waarbij de fusie naar verwachting tussen eind 2024 en begin 2025 wordt afgerond. Deze stap is bedoeld om het productaanbod te verbeteren en de aanwezigheid op de markt uit te breiden.
Truist Securities heeft de vooruitzichten voor Everi Holdings bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $11 naar $10, terwijl de rating op het aandeel gehandhaafd blijft. Deze herziening weerspiegelt de analyse van het bedrijf van recente fusies en overnames binnen de subsector gaming.
De analist noemt de voltooiing van verwachte fusies en overnames in 2024 als een factor die het nieuwe koersdoel beïnvloedt. De analist merkte echter ook op dat Everi op de korte termijn winstrisico's kan lopen door M&A-gerelateerde verstoringen en trager dan verwachte productuitrol. Ondanks een daling in het Games segment, hebben de Fintech cash access diensten van Everi groei laten zien.
De resultaten van Everi over het eerste kwartaal lieten een daling zien in het Games segment, maar de Fintech cash access diensten groeiden. De aangepaste EBITDA daalde van 92,5 miljoen dollar in het kwartaal van vorig jaar naar 80,3 miljoen dollar. Het bedrijf verwacht een omzetgroei en een terugkeer naar groei in Fintech-inkomsten in de tweede helft van 2024. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Everi Holdings.
InvesteringsPro Inzichten
Everi Holdings (NYSE:EVRI) stond in het middelpunt van de beleggersaandacht na de aankondiging van de overname door Apollo. Om verdere context te bieden, wijzen InvestingPro-gegevens op een robuuste brutowinstmarge van 80,22% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de efficiëntie van het bedrijf onderstreept bij het beheren van de kosten van de verkochte goederen in verhouding tot de inkomsten. Bovendien lijkt het indrukwekkende rendement van 52,98% van het aandeel over de afgelopen week de positieve reactie van de markt op het overnamenieuws te weerspiegelen.
InvestingPro Tips onthullen ook dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen een signaal kan zijn van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat Everi dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Hoewel het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 4,66, wat aangeeft dat het rijk geprijsd kan zijn in vergelijking met de boekwaarde, zouden de recente rendementen en winstgevendheidsprognoses een aantrekkingskracht kunnen hebben voor beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepgaande analyse, zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar voor Everi Holdings op https://www.investing.com/pro/EVRI. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.