MURRAY, Utah - R1 RCM Inc. (NASDAQ: RCM), een leverancier van technologiegedreven oplossingen voor zorgverleners, is overeengekomen om overgenomen te worden door investeringsfondsen gelieerd aan TowerBrook Capital Partners en Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) in een all-cash transactie met een waarde van ongeveer $8,9 miljard.
TowerBrook, dat momenteel ongeveer 36% van de gewone aandelen van R1 bezit, zal samen met CD&R de resterende aandelen kopen voor $14,30 per stuk. Deze prijs vertegenwoordigt een premie van 29% ten opzichte van de slotkoers van R1 op 23 februari 2024, voordat het oorspronkelijke overnamevoorstel van New Mountain Capital bekend werd gemaakt.
De definitieve overeenkomst, goedgekeurd door R1's onafhankelijke bestuurscommissie, zal ertoe leiden dat R1 een privaat bedrijf wordt en dat de notering van de aandelen op Nasdaq wordt geschrapt. De transactie zal naar verwachting tegen het einde van het jaar worden afgerond, in afwachting van goedkeuring door de aandeelhouders en regelgevende instanties. De transactie zal worden gefinancierd door middel van schuldfinanciering en eigen vermogen van TowerBrook en CD&R.
De CEO van R1, Lee Rivas, gaf aan dat de overname het vertrouwen in het team en de diensten van R1 weerspiegelt en dat dit de beste weg vooruit is voor het bedrijf en zijn aandeelhouders. Ian Sacks van TowerBrook benadrukte de toewijding van het bedrijf aan de groei van R1 als leider in revenue management en intelligente automatisering voor zorgverleners. De partner van CD&R, Ravi Sachdev, wees op de mogelijkheid om voort te bouwen op het platform van R1 om de efficiëntie te verbeteren en de kosten in de gezondheidszorg te verlagen.
De transactie zal geen invloed hebben op de publicatie van R1's financiële resultaten voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni 2024, gepland voor 7 augustus 2024, hoewel er geen live conference call zal zijn. Adviseurs voor de transactie zijn Qatalyst Partners en Barclays voor het speciale comité, en Kirkland & Ellis LLP voor R1. TowerBrook en CD&R worden geadviseerd door Centerview Partners LLC, met juridisch advies van respectievelijk Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Debevoise & Plimpton LLP.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van R1 RCM Inc. en bevat geen speculatieve inhoud over de mogelijke impact van de overname op de sector of bredere markttrends.
In ander recent nieuws stond R1 RCM Inc. in de schijnwerpers vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het technologiebedrijf in de gezondheidszorg heeft een deadline van 31 juli gesteld voor definitieve overnamebiedingen te midden van een doorlopend onderzoek naar strategische alternatieven. Dit werd geïnitieerd door het Special Committee van het bedrijf na een indiening door New Mountain Capital, L.L.C. bij de Securities and Exchange Commission.
R1 RCM voert ondertussen overnamegesprekken met TowerBrook en Ascension. Analisten van RBC Capital, TD Cowen en Citi Research hebben een positieve houding ten opzichte van het bedrijf gehandhaafd en zinspeelden op een waarschijnlijke overname.
Ondanks een cyberaanval en een faillissement van een klant die een deuk van $9,5 miljoen in de winst veroorzaakten, rapporteerde RCM in het eerste kwartaal een omzet van $604 miljoen en een aangepaste EBITDA van $152 miljoen. Het bijgewerkte vooruitzicht van het bedrijf voor 2024 voorziet inkomsten tussen $2,6 miljard en $2,64 miljard en aangepaste EBITDA tussen $625 miljoen en $650 miljoen.
R1 RCM ondergaat ook een technologische transformatie, waarbij automatisering en AI worden geïntegreerd om het platform te verbeteren en de winstmarges te vergroten. KeyBanc Capital Markets heeft het bedrijf echter afgewaardeerd naar "Sector Weight" vanwege zorgen over de cyberaanval. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvesteringsPro Inzichten
De overname van R1 RCM Inc. door TowerBrook Capital Partners en Clayton, Dubilier & Rice komt op een moment dat de marktdynamiek van R1 bijzonder opmerkelijk is. Met een marktkapitalisatie van $5,43 miljard worden R1's financiële gezondheid en groeivooruitzichten onder de loep genomen door investeerders en analisten. De recente prestatiegegevens van het bedrijf, zoals verzameld door InvestingPro, geven een duidelijker beeld van de waardering en het potentieel.
Een van de belangrijkste maatstaven, de koers-winstverhouding (P/E), staat op -162, wat de marktverwachtingen voor toekomstige winstgroei weerspiegelt. Dit wordt ondersteund door het feit dat analisten verwachten dat R1 binnen het jaar winstgevend wordt, volgens InvestingPro Tips.
De omzetgroei van het bedrijf blijft robuust, met een stijging van 17,61% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en een kwartaalgroei van 10,69% in Q1 2024. Dit wijst op een positief traject in de kernactiviteiten van R1.
Ondanks het feit dat R1 de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, is zijn brutowinstmarge stabiel gebleven op 20,75%, wat duidt op een solide controle over de kosten van verkochte goederen ten opzichte van de omzet. Bovendien is de EBITDA-groei van 33,57% over dezelfde periode een bewijs van de verbeterde operationele efficiëntie. Deze cijfers zijn van cruciaal belang voor potentiële investeerders, vooral in het licht van de aanstaande overname.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met in totaal 5 InvestingPro Tips voor R1 RCM Inc. die te vinden zijn op InvestingPro RCM. Deze tips bieden een uitgebreide blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de toekomstperspectieven, wat vooral waardevol is in de context van de aanstaande overgang naar een privaat bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.